Was ist ein Schattenbankensystem?

Ein Schattenbankensystem besteht aus Organisationen, die die gleichen Krediteinrichtungen und Finanzdienstleistungen wie Banken anbieten.Im Gegensatz zu Geschäftsbanken sind die Unternehmen innerhalb eines Schattenbankensystems weitgehend unreguliert, und in den meisten Fällen haben diese Organisationen keinen Zugang zu staatlichen Mitteln oder Krediteinrichtungen, die von staatlich betriebenen Zentralbanken bereitgestellt werden.Viele Unternehmen und Privatinvestoren wenden sich an das Schattenbankensystem, wenn konventionelle Banken enge Richtlinien für Zeichnungen auferlegen.Wie andere Investmentfonds enthalten Geldmarktfonds ein Portfolio verschiedener Anlagebereiche und diese Vermögenswerte werden von einem Fondsmanager kontrolliert.In der Regel investieren diese Fonds in kurzfristige Schuldtitel, von denen viele von öffentlich gelisteten oder privaten Unternehmen ausgestellt werden.Diese Unternehmen zahlen Zinsen für den Fonds und die Zinszahlungen werden in Form von Dividendenzahlungen an die Aktionäre weitergeleitet.Viele große Unternehmen leihen in erster Linie Geld durch den Verkauf von Schuldtiteln an Investmentfonds, anstatt konventionelle Kredite von Banken zu erhalten.Diese Kreditnehmer wenden sich häufig dem Schattensystem zu, da die Anleger in diesem Markt bereit sind, höhere Risiken als Banken zu übernehmen.Viele Investmentgesellschaften sind darauf spezialisiert, Kredite an Kreditnehmer mit hohem Risiko auszugeben und dann Tausende von Darlehen zusammen zu bündeln, um Investitionsfonds zu schaffen.Spekulanten und andere Anleger kaufen dann Anleihen, die durch diese Investitionen Pools gesichert werden.Die Anleger mildern die Risiken, indem sie höhere Zinssätze als Banken fordern, während Kreditnehmer auf dem Schattenmarkt diese Zinssätze aufgrund des Mangels an erschwinglicheren Optionen zahlen.In der Regel versuchen diese Unternehmen, den Immobilienmarkt zu fördern, indem sie Pools von staatlich versicherten Hypotheken in marktfähige Wertpapiere umwandeln.Anleger können häufig ein höheres Rendite erzielen, indem sie in diese Schuldtitel investieren, anstatt Fonds in traditionellen Bankprodukten einzulegen.

Wertpapierregulierungsbehörden in vielen Ländern sind dafür verantwortlich, dass Investmentfonds und andere Unternehmen innerhalb des Shadow Banking -Systems kritische Informationen an Anleger offenlegen, wie z. B. die Arten von Instrumenten, die innerhalb eines bestimmten Fonds gehalten werden.Trotz dieser Angaben sind die Aufsichtsbehörden nicht dafür verantwortlich, den Kapital zu schützen, den Anleger zum Kauf der Wertpapiere verwenden.Umgekehrt müssen die Bankaufsichtsbehörden in vielen Ländern sicherstellen, dass Banken immer über ausreichende Mittel in den Händen verfügen, um ausstehende Verbindlichkeiten zu decken.Daher sind Kreditnehmer und Anleger innerhalb eines Schattensystems einem höheren Risiko ausgesetzt als herkömmliche Bankkunden.