Τι είναι η ανάληψη;

Μια ανάληψη είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του ποσού του οικονομικού κινδύνου που συνδέεται με μια δεδομένη επένδυση.Η βασική διαδικασία που σχετίζεται με αυτή τη στρατηγική είναι να ληφθούν υπόψη οι κορυφές και οι κοιλάδες του κινήματος της επένδυσης μέσα σε μια δεδομένη χρονική περίοδο.Στις περισσότερες ρυθμίσεις, η παρακολούθηση αυτής της κίνησης περιγράφεται ως μια ανάλυση αιχμής-προς-πόνο, απλά πράγμα που σημαίνει ότι η αξιολόγηση μετακινείται από το υψηλό σημείο της απόδοσης της επένδυσης στο χαμηλότερο σημείο της και στη συνέχεια ακολουθεί την πρόοδό της καθώς η επένδυση αρχίζει να ανακάμπτει.Γενικά, μια ανάληψη παρουσιάζεται ως ποσοστό και όχι ως πραγματικό ποσό δολαρίου.

Η χρήση της στρατηγικής ανάληψης μπορεί να χρησιμοποιηθεί με σχεδόν οποιοδήποτε είδος επενδυτικής ευκαιρίας, αλλά συχνά απασχολείται με εμπορεύματα.Χρησιμοποιούνται διάφορα είδη μέτρων απόδοσης στον προσδιορισμό αυτής της τάσης και το ποσοστό που προκύπτει.Συνήθως, τα μέτρα που χρησιμοποιήθηκαν είναι ο λόγος Calmar, ο λόγος στερλίνας και ο λόγος Burke.Κάποιοι μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν ένα από αυτά τα μέτρα ή να εκτελέσουν τον υπολογισμό χρησιμοποιώντας καθένα από τα τρία με την ελπίδα να αποκαλύψουν πρόσθετα δεδομένα που μπορεί να είναι χρήσιμα για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με την επένδυση.

Η αναλογία Calmar είναι χρήσιμη κατά την αξιολόγηση του βαθμού μείωση του κινδύνου με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου και λαμβάνει υπόψη τη σχέση μεταξύ της σύνθετης ετήσιας απόδοσης και της ανάληψης.Συνήθως, λαμβάνεται υπόψη μια τριετής περίοδος κατά την χρήση αυτής της προσέγγισης.Ο λόγος στερλίνας είναι επίσης χρήσιμος με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και επικεντρώνεται στη σχέση της σύνθετης ετήσιας απόδοσης και της μέγιστης ανάληψης, λιγότερο δέκα τοις εκατό.Ο λόγος Burke υιοθετεί μια ελαφρώς διαφορετική προσέγγιση, δεδομένου ότι επικεντρώνεται στην ποσότητα της υπερβολικής απόδοσης που σχετίζεται με την επένδυση, διαιρούμενη με την τετραγωνική ρίζα του συνόλου της μεγαλύτερης τετραγωνικής ανάληψης.

Το τελικό αποτέλεσμα του υπολογισμού της ανάληψης είναι να προσδιοριστεί ο βαθμός κινδύνου που συνδέεται με την επένδυση.Αυτό καθιστά πολύ πιο εύκολο τον προσδιορισμό των δυνατοτήτων για κάποια μείωση της μετοχής που σχετίζεται με την επένδυση εντός μιας δεδομένης χρονικής περιόδου και η χρήση αυτών των δεδομένων για την προβολή μελλοντικών κινήσεων.Ενώ τα δεδομένα που συλλέγονται και χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της ανάληψης είναι πολύ χρήσιμα, οι επενδυτές θα χρησιμοποιούν κανονικά αυτήν την προσέγγιση ως έναν από τους διάφορους τρόπους αξιολόγησης του δυναμικού μιας επένδυσης.Όπως συμβαίνει με τους περισσότερους τύπους για την αξιολόγηση των δυνατοτήτων των εμπορευμάτων ή άλλων τίτλων, υπάρχει η ανάγκη να επιτραπεί παράγοντες που δεν είχαν σημασία για τις προηγούμενες επιδόσεις, αλλά θα μπορούσαν να παρουσιάσουν κάποιο αποτέλεσμα στο μέλλον.