Một khoản rút tiền là gì?

Một khoản rút tiền là một chiến lược được sử dụng để xác định lượng rủi ro tài chính có liên quan đến một khoản đầu tư nhất định.Quá trình cơ bản liên quan đến chiến lược này là xem xét các đỉnh và thung lũng của phong trào đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định.Trong hầu hết các cài đặt, việc theo dõi phong trào này được mô tả như là một phân tích từ cao điểm, chỉ có nghĩa là việc đánh giá chuyển từ điểm cao của hiệu suất đầu tư đến điểm thấp nhất, và sau đó đi theo tiến trình của nó khi khoản đầu tư bắt đầu phục hồi.Nói chung, một khoản rút tiền được trình bày dưới dạng phần trăm thay vì một số tiền thực tế.Việc sử dụng chiến lược rút tiền có thể được sử dụng với bất kỳ loại cơ hội đầu tư nào, nhưng thường được sử dụng với hàng hóa.Các loại biện pháp hiệu suất khác nhau được sử dụng trong việc xác định xu hướng này và tỷ lệ phần trăm kết quả.Thông thường, các biện pháp được sử dụng là tỷ lệ bình tĩnh, tỷ lệ sterling và tỷ lệ Burke.Một số người có thể chọn sử dụng một trong các biện pháp này hoặc thực hiện tính toán bằng cách sử dụng ba biện pháp bằng cách phát hiện ra dữ liệu bổ sung có thể hữu ích trong việc đưa ra quyết định liên quan đến đầu tư.Tỷ lệ Calmar rất hữu ích khi đánh giá mức độ rủi ro nhược điểm với quỹ phòng hộ và xem xét mối quan hệ giữa lợi nhuận hàng năm gộp và việc rút tiền.Thông thường, một khoảng thời gian ba năm được xem xét khi sử dụng phương pháp này.Tỷ lệ Sterling cũng hữu ích với các quỹ phòng hộ và tập trung vào mối quan hệ của lợi nhuận hàng năm gộp và mức giảm tối đa, ít hơn mười phần trăm.Tỷ lệ Burke có một cách tiếp cận hơi khác, trong đó nó tập trung vào số tiền hoàn vốn vượt quá liên quan đến khoản đầu tư, chia cho căn bậc hai của tổng số lần rút xuống bình phương lớn nhất.Kết quả cuối cùng của việc tính toán rút tiền là xác định mức độ rủi ro liên quan đến đầu tư.Điều này giúp dễ dàng xác định khả năng giảm số lượng vốn chủ sở hữu liên quan đến đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định và sử dụng dữ liệu đó để chiếu các phong trào trong tương lai.Mặc dù dữ liệu được thu thập và sử dụng để xác định khoản rút gọn là rất hữu ích, các nhà đầu tư thường sẽ sử dụng phương pháp này như một trong một số cách để đánh giá tiềm năng của một khoản đầu tư.Như với hầu hết các công thức để đánh giá tiềm năng của hàng hóa hoặc chứng khoán khác, cần phải cho phép các yếu tố không liên quan đến hiệu suất trong quá khứ, nhưng có thể thể hiện một số loại hiệu ứng trong tương lai.