Τι είναι η διαχείριση καταπιστευματοδόχου;

Η διαχείριση των εμπιστευτικών συναλλαγών είναι ένας οικονομικός τύπος, αλλά αφορά επίσης την ευθύνη.Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, η επίβλεψη περιουσιακών στοιχείων για λογαριασμό πολλαπλών επενδυτών απαιτεί υψηλό βαθμό διαφάνειας και λογοδοσίας.Σε ορισμένες περιπτώσεις, όπως συμβαίνει με τα συνταξιοδοτικά ταμεία, κανένα άτομο ή επιχείρηση δεν θα μπορούσε να διαχειριστεί ολόκληρη την επενδυτική διαδικασία.Οι διαχειριστές χρημάτων που επιλέγονται από ένα μοντέλο καταπιστευτικής διαχείρισης θα μπορούσαν να συνδεθούν με μία ή περισσότερες από πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή κατηγορίες επενδύσεων και μπορούν να αλλάξουν σύμφωνα με τις πολιτικές που περιγράφονται από τον ιδιοκτήτη των περιουσιακών στοιχείων, όπως ένα συνταξιοδοτικό ταμείο.

Τα συνταξιοδοτικά ταμεία είναι πρώιμοι υιοθετητές της καταπιστευτικής διαχείρισης εν μέρει επειδή υπάρχει συχνά έλλειψη ανθρώπινου δυναμικού και πόρων σε αυτά τα ιδρύματα για την ενορχηστρώση της σωστής διαχείρισης χρημάτων μόνο.Συνήθως, ένα συνταξιοδοτικό ταμείο αποτελείται από έναν επικεφαλής επενδυτικό υπεύθυνο, την επενδυτική ομάδα και το διοικητικό συμβούλιο για να υποστηρίξει ή να αρνηθεί τις συστάσεις.Επίσης, μια εταιρεία συμβούλων τρίτων συχνά ασχολείται με ένα συνταξιοδοτικό ταμείο για να καθοδηγήσει την κατεύθυνση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων.Όλα αυτά τα μέλη συναντώνται τακτικά για να συζητήσουν την κατεύθυνση ενός ταμείου.Μια εταιρεία διαχείρισης καταπιστευματοδόχου τρίτων λαμβάνει αποφάσεις για λογαριασμό της σύνταξης σε συνεργασία με αξιωματούχους του Σχεδίου και σύμφωνα με μια ευχάριστη στρατηγική.

Τα χρήματα στο συνταξιοδοτικό ταμείο που αντιπροσωπεύει τη συνταξιοδότηση των μελών του Σχεδίου ή των εργαζομένων επενδύεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές προκειμένου να αυξηθεί η αξία των περιουσιακών στοιχείων.Οι διαχειριστές των συνταξιοδοτικών ταμείων κατευθύνουν το μερίδιο του λιονταριού στο συνολικό χαρτοφυλάκιο σε διαφορετικούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και καταβάλλουν τα τέλη αυτών των επιχειρήσεων σε αντάλλαγμα για την επίβλεψη των χρημάτων.Στη συνέχεια, η σύνταξη διαθέτει κατάλογο διαφορετικών διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων για διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως αποθέματα, ομόλογα και ακίνητα.Η τοποθέτηση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του συνταξιοδοτικού ταμείου στα χέρια ενός καταπιστευματοδόχου διαχειριστή ουσιαστικά εμπιστεύεται την επιχείρηση με τις επενδυτικές αποφάσεις για το ταμείο.

Δεν είναι ασυνήθιστο να ακούσουμε έναν υπάλληλο συνταξιοδότησης να δηλώνει ότι γίνεται μια αλλαγή σε αυτή τη σύνθεση του διαχειριστή ως εμπιστευτική ευθύνη.Εάν ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων δεν παράγει τους τύπους κερδών που αναμενόταν ή αδέσποτα από μια αρχική επενδυτική στρατηγική που ήταν σύμφωνη με την κατεύθυνση της σύνταξης, η καταπιστευτική διαχείριση θα απαιτούσε από τη σύνταξη να αντικαταστήσει αυτόν τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων.Η εμπιστευτική διαχείριση επεκτείνεται επίσης στην εκτέλεση επαρκούς δέουσας επιμέλειας στους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πριν τοποθετήσουν χρήματα στα χέρια αυτών των επιχειρήσεων.Οι γραμμές μπορεί να γίνουν θολές όταν ένας καταπιστευματοδόχος είναι επίσης μια εταιρεία διαχείρισης χρημάτων και ένας πιθανός υποψήφιος για τη σύμβαση ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος.

Τα ταμεία συνταξιοδότησης και οι εταιρείες ασφάλισης υγείας στις Κάτω Χώρες ήταν μεταξύ των πρώτων που χρησιμοποιούν την καταπιστευματική διαχείριση.Ο Anton Van Nunen πιστώνεται σε μεγάλο βαθμό ότι έχει προέλθει από τον τύπο.Το μοντέλο κέρδισε τελικά δημοτικότητα σε άλλα μέρη της Ευρώπης, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου