Τι είναι τα παράγωγα πληθωρισμού;

Τα παράγωγα πληθωρισμού είναι ένας τύπος ασφάλισης που χρησιμοποιείται για την προφύλαξη από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στην αξία της επένδυσης.Ο πιο συνηθισμένος τύπος παραγώγου πληθωρισμού ονομάζεται ανταλλαγή πίστωσης.Αυτό συμβαίνει όταν ένα κόμμα ανταλλάσσει ροές ταμειακών ροών με ένα άλλο μέρος.Το ρεύμα ταμειακών ροών του πωλητή συνδέεται με έναν δείκτη πληθωρισμού και όταν ο δείκτης πληθωρισμού ανεβαίνει, ο αγοραστής λαμβάνει την επιστροφή.Αυτή η επιστροφή τον αντισταθμίζει για την απώλεια αξίας από άλλες επενδύσεις.

Προκειμένου να κατανοήσουμε πραγματικά τα παράγωγα πληθωρισμού και τον τρόπο με τον οποίο βοηθούν τους επενδυτές να διαχειριστούν τον κίνδυνο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τον πληθωρισμό ή το πιο σημαντικό, τον τρόπο με τον οποίο επηρεάζει την αξία των νομισμάτων και των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων.Ο πληθωρισμός είναι η αύξηση της τιμής των αγαθών και των υπηρεσιών με την πάροδο του χρόνου.Οι περισσότερες χώρες στοχεύουν σε ποσοστό πληθωρισμού μεταξύ 2 και 3 %.Κανονικά μετράται σε ετήσια βάση.Καθώς οι τιμές αυξάνονται, η αξία του νομίσματος μειώνεται.Ως αποτέλεσμα, οι καταναλωτές πρέπει να πληρώσουν το ίδιο ποσό για μικρότερο ποσό αγαθών ή υπηρεσιών.

Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι πληθωρισμού: αποπληθωρισμός, υπερπληθωρισμός και στασιμότητα.Ο αποπληθωρισμός είναι το αντίθετο του πληθωρισμού.Ο υπερπληθωρισμός είναι η εκθετική ανάπτυξη του πληθωρισμού με την πάροδο του χρόνου.Ο σταθμός είναι ο συνδυασμός υψηλής ανεργίας, οικονομικής ύφεσης και πληθωρισμού.Τα πιο σοβαρά προβλήματα προκύπτουν όταν ο πληθωρισμός είναι απροσδόκητος και οι αγορές αντιδρούν με αβεβαιότητα σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της οικονομίας.

Ένας τρόπος που οι καταναλωτές καταπολεμούν τον πληθωρισμό είναι μέσω των μισθολογικών συμβάσεων.Δυστυχώς, οι μισθολογικές συμβάσεις μπορούν μόνο να βοηθήσουν στην αντιστάθμιση των επιπτώσεων του πληθωρισμού στον τραπεζικό λογαριασμό του καταναλωτή.Τα παράγωγα πληθωρισμού χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση και τη μείωση του κινδύνου εντός ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων.

Τα παράγωγα πληθωρισμού ξεκίνησαν στο Ηνωμένο Βασίλειο στις αρχές της δεκαετίας του 1990.Από τότε, η αγορά διαφόρων τύπων παραγώγων πληθωρισμού έχει αναπτυχθεί μεταξύ των χωρών και των βιομηχανιών.Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) είναι το πιο συχνά χρησιμοποιούμενο μέτρο πληθωρισμού σε ετήσια βάση.Άλλοι τύποι διεθνών δεικτών πληθωρισμού είναι ο Γαλλικός ΔΤΚ, η Ευρωζώνη, ο Αμερικανός ΔΤΚ και ο ΟΥΡΡΡΙ.

Οι επενδυτές προτιμούν να αγοράζουν ασφάλιση έναντι του πληθωρισμού μέσω παραγώγων, καθώς απαιτούν λιγότερα εκ των προτέρων κεφάλαιο από τα παραδοσιακά ευρετήρια ομόλογα πληθωρισμού.Οι επενδυτές σε παράγωγα πληθωρισμού πρέπει να πληρώσουν ένα μικρό ασφάλιστρο στον πωλητή για κάλυψη.Η συναλλαγή μοιάζει πολύ με την πληρωμή για ασφάλιση σε ένα αυτοκίνητο, εκτός από τα ομόλογα που προστατεύουν τον πληθωρισμό απαιτούν την πλήρη αρχική επενδυτική αξία.Στις περισσότερες περιπτώσεις αυτό είναι τουλάχιστον $ 1.000 δολάρια ΗΠΑ (USD).Τα παράγωγα πληθωρισμού τείνουν επίσης να είναι λιγότερο υγρά από τους δεσμούς με ευρετήριο πληθωρισμού, γεγονός που τα καθιστά λιγότερο επικίνδυνα συνολικά.