Các dẫn xuất lạm phát là gì?

Các dẫn xuất lạm phát là một loại bảo hiểm được sử dụng để bảo vệ chống lại tác động của lạm phát đối với giá trị đầu tư.Loại dẫn xuất lạm phát phổ biến nhất được gọi là hoán đổi tín dụng.Đây là khi một bên trao đổi dòng tiền với một bên khác.Dòng tiền của người bán được kết nối với chỉ số lạm phát và khi chỉ số lạm phát tăng lên, người mua nhận được lợi nhuận.Lợi nhuận này bù đắp cho anh ta hoặc cô ta về sự mất giá trị từ các khoản đầu tư khác.Để thực sự hiểu được các công cụ phái sinh lạm phát và cách họ giúp các nhà đầu tư quản lý rủi ro, điều quan trọng là phải hiểu lạm phát là gì, hay quan trọng hơn là nó ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ và tài sản đầu tư như thế nào.Lạm phát là sự gia tăng giá hàng hóa và dịch vụ theo thời gian.Hầu hết các quốc gia nhắm đến tỷ lệ lạm phát từ 2 đến 3 phần trăm.Nó thường được đo trên cơ sở hàng năm.Khi giá tăng lên, giá trị của tiền tệ đi xuống.Do đó, người tiêu dùng phải trả cùng một số tiền cho một lượng nhỏ hơn hoặc dịch vụ.Có ba loại lạm phát chính: giảm phát, siêu lạm phát và lạm phát.Giảm phát là trái ngược với lạm phát.Tăng đột biến là sự tăng trưởng theo cấp số nhân của lạm phát theo thời gian.Stagflation là sự pha trộn của thất nghiệp cao, suy thoái kinh tế và lạm phát.Các vấn đề nghiêm trọng nhất phát sinh khi lạm phát là bất ngờ và thị trường phản ứng với sự không chắc chắn về định hướng tương lai của nền kinh tế.

Một cách người tiêu dùng chống lại lạm phát là thông qua các hợp đồng tiền lương.Thật không may, hợp đồng tiền lương chỉ có thể giúp phòng ngừa các tác động của lạm phát đối với tài khoản ngân hàng của người tiêu dùng.Các dẫn xuất lạm phát được sử dụng để giúp quản lý và giảm rủi ro trong danh mục đầu tư.Các dẫn xuất lạm phát đã bắt đầu ở Hoa Kỳ vào đầu những năm 1990.Kể từ thời điểm đó, thị trường cho các loại phái sinh lạm phát khác nhau đã phát triển trên khắp các quốc gia và ngành công nghiệp.Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo lạm phát được sử dụng phổ biến nhất trên cơ sở hàng năm.Các loại chỉ số lạm phát quốc tế khác là CPI của Pháp, Eurozone, CPI Hoa Kỳ và UKRPI.Các nhà đầu tư thích mua bảo hiểm chống lại lạm phát thông qua các công cụ phái sinh vì họ yêu cầu vốn trả trước ít hơn so với trái phiếu được lập chỉ mục lạm phát truyền thống.Các nhà đầu tư vào các công cụ phái sinh lạm phát phải trả một khoản phí bảo hiểm nhỏ cho người bán để bảo hiểm.Giao dịch rất giống với việc trả tiền bảo hiểm trên xe hơi, ngoại trừ trái phiếu được bảo vệ lạm phát đòi hỏi giá trị đầu tư ban đầu đầy đủ.Trong hầu hết các trường hợp, đây là ít nhất 1.000 đô la Mỹ (USD).Các dẫn xuất lạm phát cũng có xu hướng ít chất lỏng hơn so với liên kết bị lạm phát, điều này làm cho chúng ít rủi ro hơn.