Τι είναι ο κίνδυνος πτώχευσης;

Επίσης γνωστό ως κίνδυνος αφερεγγυότητας ή κίνδυνος αθέτησης, ο κίνδυνος πτώχευσης είναι η δυνατότητα για έναν οφειλέτη να μην είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του.Οι δανειστές αξιολογούν αυτόν τον τύπο κινδύνου ως μέρος της διαδικασίας εξέτασης μιας αίτησης για ένα δάνειο, μια πίστωση ή οποιοδήποτε άλλο είδος οικονομικής βοήθειας που συνεπάγεται την αποπληρωμή.Οι δανειστές χρησιμοποιούν επίσης μια παρόμοια προσέγγιση κατά την αξιολόγηση των αιτήσεων δανείων από τις επιχειρήσεις, λαμβάνοντας υπόψη κάθε παράγοντα που σχετίζεται με την ικανότητα της Εταιρείας να εξοφλήσει το δάνειο σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που σημειώνεται στη σύμβαση δανείου.

μαζί με τα δάνεια και την επέκταση των πιστωτικών γραμμών, οι επενδυτές θα εξετάσουν προσεκτικά τον κίνδυνο πτώχευσης όταν εξετάζουν τη δυνατότητα επένδυσης σε επιχειρηματικό εγχείρημα.Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγγέλου που σκέφτεται να υποστηρίξει ένα νέο επιχειρηματικό εγχείρημα θα εξετάσει προσεκτικά τον τρόπο με τον οποίο η επιχείρηση είναι δομημένη.Αυτός ή αυτή θα εξετάσει επίσης το υπόβαθρο και την εμπειρία των ιδιοκτητών και τη δυνατότητα επιτυχίας που αποδεικνύει η επιχείρηση, με βάση τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που θα προσφέρονται στους καταναλωτές.Σε περίπτωση που ο επενδυτής αγγέλου διαπιστώσει ότι υπάρχει μια σταθερή αγορά για αυτά τα προϊόντα, ότι η εταιρεία έχει ένα καλά σχεδιασμένο και ρεαλιστικό επιχειρηματικό μοντέλο και ότι οι ιδιοκτήτες έχουν την τεχνογνωσία και το υπόβαθρο που είναι απαραίτητο για την επιτυχία, είναι πιθανό να εξετάσει το επίπεδο τουΚίνδυνος αποδεκτός και επιλέξτε να επενδύσετε στο εγχείρημα.

Πολλά από τα ίδια κριτήρια που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό ενός πιστωτικού αποτελέσματος επίσης εισέρχονται στον υπολογισμό του κινδύνου πτώχευσης.Ο λόγος του φορτίου χρέους προς το εισόδημα είναι σημαντικός, καθώς ο αριθμός αυτός είναι ένας ισχυρός δείκτης της ικανότητας του οφειλέτη να εξοφλήσει τον δανειστή εγκαίρως.Οι οφειλέτες που έχουν σχετικά λίγες οικονομικές υποχρεώσεις και οι οποίοι αποδίδουν τις υποχρεώσεις αυτές εγκαίρως χωρίς καθυστερημένες πληρωμές, είναι πιθανό να θεωρηθούν λιγότερο κίνδυνοι.Η επίδειξη ισχυρών δεξιοτήτων διαχείρισης χρημάτων και η φήμη για την τιμή όλων των συμβατικών υποχρεώσεων είναι επίσης μια ισχυρή ένδειξη ότι η δυνατότητα για τον οφειλέτη να καταθέσει ένα κεφάλαιο 11 ή το κεφάλαιο 7 ότι η δράση πτώχευσης είναι απομακρυσμένη, υποθέτοντας ότι δεν υπάρχει σημαντική αλλαγή στις περιστάσεις του οφειλέτη.

Ένα άλλο εύχρηστο εργαλείο για την αξιολόγηση του κινδύνου πτώχευσης που σχετίζεται με μια καθιερωμένη επιχείρηση είναι η εξέταση των αξιολογήσεων ομολόγων που εκπονούνται από οργανισμούς όπως το Standard Poor's ή το Moody's.Αυτές οι αξιολογήσεις βασίζονται σε προσεκτική εξέταση της συνολικής οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης και είναι ιδιαίτερα χρήσιμες για τους επενδυτές.Ενώ είναι χρήσιμο, είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι η βασιζόμενη αυστηρά σε αυτές τις αξιολογήσεις μπορεί ή δεν μπορεί να παρέχει επαρκείς πληροφορίες για να λάβει τελική απόφαση.Για το λόγο αυτό, οι δανειστές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν δεδομένα διαθέσιμα από άλλες πηγές πριν αποφασίσουν εάν ο αιτών δανείου αντιπροσωπεύει χαμηλό ποσό κινδύνου πτώχευσης.