Rủi ro phá sản là gì?

Còn được gọi là rủi ro mất khả năng thanh toán hoặc rủi ro mặc định, rủi ro phá sản là khả năng một con nợ không thể đáp ứng nghĩa vụ nợ của mình.Người cho vay đánh giá loại rủi ro này là một phần của quá trình xem xét đơn xin vay, một dòng tín dụng hoặc bất kỳ loại hỗ trợ tài chính nào khác liên quan đến việc trả nợ.Người cho vay cũng sử dụng một cách tiếp cận tương tự khi đánh giá các ứng dụng cho vay từ các doanh nghiệp, xem xét mọi yếu tố liên quan đến khả năng của công ty trả nợ đó trong các điều khoản và điều kiện được ghi nhận trong hợp đồng cho vay.Cùng với các khoản vay và gia hạn hạn mức tín dụng, các nhà đầu tư cũng sẽ xem xét kỹ rủi ro phá sản khi xem xét khả năng đầu tư vào một liên doanh kinh doanh.Ví dụ, một nhà đầu tư thiên thần đang suy nghĩ về việc ủng hộ một liên doanh kinh doanh mới sẽ xem xét kỹ cách cấu trúc doanh nghiệp.Anh ấy hoặc cô ấy cũng sẽ xem xét nền tảng và kinh nghiệm của các chủ sở hữu, và tiềm năng thành công mà doanh nghiệp thể hiện, dựa trên hàng hóa hoặc dịch vụ sẽ được cung cấp cho người tiêu dùng.Nếu nhà đầu tư thiên thần xác định có một thị trường vững chắc cho các sản phẩm đó, rằng công ty có một mô hình kinh doanh thực tế và được lên kế hoạch tốt, và các chủ sở hữu có chuyên môn và nền tảng cần thiết để thành công, anh ta hoặc cô ta có thể xem xét mức độRủi ro chấp nhận và chọn đầu tư vào liên doanh.

Nhiều tiêu chí tương tự được sử dụng để xác định điểm tín dụng cũng đi vào tính toán rủi ro phá sản.Tỷ lệ tải nợ trên thu nhập là rất quan trọng, vì con số này là một chỉ số mạnh mẽ về khả năng của con nợ để trả nợ cho người cho vay một cách kịp thời.Con nợ có tương đối ít nghĩa vụ tài chính và những người đang trả hết các nghĩa vụ đúng hạn mà không thực hiện thanh toán trễ, có khả năng được coi là ít rủi ro hơn.Việc thể hiện các kỹ năng quản lý tiền mạnh và danh tiếng tôn vinh tất cả các nghĩa vụ hợp đồng cũng là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy tiềm năng cho con nợ nộp đơn tố cáo Chương 11 hoặc Chương 7 là từ xa, cho rằng không có thay đổi đáng kể trong hoàn cảnh của con nợ.Một công cụ tiện dụng khác trong việc đánh giá rủi ro phá sản liên quan đến một doanh nghiệp đã thành lập là xem xét xếp hạng trái phiếu được chuẩn bị bởi các cơ quan như Standard Poor, hoặc Moody.Những xếp hạng này dựa trên việc kiểm tra cẩn thận về sức khỏe tài chính tổng thể của một doanh nghiệp và đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư.Mặc dù hữu ích, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng việc dựa một cách nghiêm ngặt vào các xếp hạng này có thể hoặc không thể cung cấp thông tin đầy đủ để đưa ra quyết định cuối cùng.Vì lý do này, người cho vay cũng nên xem xét dữ liệu có sẵn từ các nguồn khác trước khi quyết định xem người nộp đơn cho vay có đại diện cho một lượng rủi ro phá sản thấp hay không.