Apa risiko kebangkrutan?

Juga dikenal sebagai risiko kepailitan atau risiko default, risiko kebangkrutan adalah potensi bagi seorang debitur untuk menjadi tidak dapat memenuhi kewajiban utangnya.Pemberi pinjaman menilai jenis risiko ini sebagai bagian dari proses mempertimbangkan aplikasi untuk pinjaman, jalur kredit, atau jenis bantuan keuangan lainnya yang melibatkan pembayaran kembali.Pemberi pinjaman juga menggunakan pendekatan yang sama ketika mengevaluasi aplikasi pinjaman dari bisnis, dengan mempertimbangkan setiap faktor yang berkaitan dengan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali pinjaman itu dalam syarat dan ketentuan yang dicatat dalam kontrak pinjaman.

Bersamaan dengan pinjaman dan perpanjangan jalur kredit, investor juga akan melihat dengan seksama risiko kebangkrutan ketika mempertimbangkan kemungkinan berinvestasi dalam usaha bisnis.Misalnya, seorang investor malaikat yang berpikir untuk mendukung usaha bisnis baru akan terlihat erat dengan cara bisnis disusun.Ia juga akan mempertimbangkan latar belakang dan pengalaman pemilik, dan potensi keberhasilan yang ditunjukkan oleh bisnis, berdasarkan barang atau jasa yang akan ditawarkan kepada konsumen.Jika investor malaikat menentukan ada pasar yang solid untuk produk-produk tersebut, bahwa perusahaan memiliki model bisnis yang terencana dan realistis, dan bahwa pemilik memiliki keahlian dan latar belakang yang diperlukan untuk sukses, ia cenderung mempertimbangkan tingkat tingkatrisiko dapat diterima dan memilih untuk berinvestasi dalam usaha ini.

Banyak kriteria yang sama yang digunakan untuk menentukan skor kredit juga masuk ke dalam perhitungan risiko kebangkrutan.Rasio beban utang terhadap pendapatan adalah penting, karena angka ini merupakan indikator yang kuat dari kemampuan debitur untuk membayar pemberi pinjaman tepat waktu.Debitur yang memiliki kewajiban keuangan yang relatif sedikit, dan yang melunasi kewajiban tersebut tepat waktu tanpa melakukan pembayaran yang terlambat, cenderung dianggap kurang risiko.Demonstrasi keterampilan manajemen uang yang kuat, dan reputasi untuk menghormati semua kewajiban kontrak juga merupakan indikasi yang kuat bahwa potensi debitur untuk mengajukan tindakan kebangkrutan Bab 11 atau Bab 7 jauh, dengan asumsi tidak ada perubahan signifikan dalam keadaan debitur Debitur Debitur.

Alat praktis lain dalam menilai risiko kebangkrutan yang terkait dengan bisnis yang mapan adalah untuk mempertimbangkan peringkat obligasi yang disiapkan oleh lembaga seperti Standard Poor's, atau Moody.Peringkat ini didasarkan pada pemeriksaan yang cermat terhadap kesehatan keuangan keseluruhan bisnis, dan sangat membantu investor.Meskipun bermanfaat, penting untuk menyadari bahwa mengandalkan ketat pada peringkat ini mungkin atau mungkin tidak memberikan informasi yang memadai untuk membuat keputusan akhir.Untuk alasan ini, pemberi pinjaman juga harus mempertimbangkan data yang tersedia dari sumber lain sebelum memutuskan apakah pemohon pinjaman mewakili jumlah risiko kebangkrutan yang rendah.