Τι είναι ένα ταμείο με κάλυψη;

Ένα ταμείο με ανώτατο όριο είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου στο οποίο το ποσό των αμοιβών που χρεώνονται στους επενδυτές περιορίζεται από τη διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.Το ποσό αυτό συνήθως εκφράζεται ως ποσοστό των δαπανών που προκύπτουν από τη διοίκηση σε σύγκριση με την καθαρή αξία του ενεργητικού του ταμείου.Οι επενδυτές σε ένα ταμείο με ανώτατο όριο μπορούν γενικά να βεβαιωθούν ότι τα τέλη που χρεώνονται θα είναι ελάχιστα σε σύγκριση με τα μη καπετάκια.Ως αποτέλεσμα, αυτοί οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν καλύτερες αποδόσεις στις επενδύσεις τους, επειδή τα τέλη διατηρούνται υπό έλεγχο. Οι επενδυτές συχνά συμμετέχουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, διότι τους επιτρέπει να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με μία μόνο επένδυση.Τα αμοιβαία κεφάλαια λαμβάνουν επενδύσεις από πολλαπλές πηγές και επενδύουν αυτά τα κεφάλαια σε πολλά διαφορετικά οχήματα.Η αξία ενός ταμείου καθορίζεται από την καθαρή αξία περιουσιακών στοιχείων όλων των επενδύσεων εντός του ταμείου.Είναι σημαντικό οι επενδυτές να κατανοήσουν ότι οι επιστροφές που λαμβάνουν από το ταμείο με τη μορφή κεφαλαιουχικών κερδών ενδέχεται να περιορίζονται από τα τέλη που χρεώνονται από τη διαχείριση του ταμείου.Ως αποτέλεσμα, ένα ταμείο με ανώτατο όριο μπορεί να είναι ένας τρόπος για να διατηρηθούν αυτά τα τέλη υπό έλεγχο.

Τα τέλη χρεώνονται από τη διαχείριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για πολλούς διαφορετικούς λόγους.Τα απλά τέλη διαχείρισης είναι συνήθως χρεώνονται, μαζί με τυχόν τέλη που συγκεντρώθηκαν κατά τη διαδικασία πραγματοποίησης των επενδύσεων που αποτελούν το ταμείο.Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι διαχειριστές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ενδέχεται να χρειαστεί να αποζημιώσουν το ταμείο από τους δικούς τους πόρους και αυτή η επιστροφή γενικά χρεώνεται στους επενδυτές.Η καθαρή αξία του Ταμείου για τα έξοδα.Εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει $ 200.000 δολάρια (USD) σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία, αυτό σημαίνει ότι όχι περισσότερο από το δύο τοις εκατό αυτού του συνόλου, ή 4.000 δολάρια ΗΠΑ, θα χρεωθούν στους επενδυτές του ταμείου.Οι χρεώσεις αυτές θα γαρνιριστούν από οποιαδήποτε κέρδη από τους επενδυτές ή θα συσσωρευτούν σε τυχόν ζημίες αξίας που υποφέρει από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο.

Η αναλογία εξόδων που συνήθως αναφέρεται σε επενδυτικό ενημερωτικό δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.Αυτό είναι ένα έγγραφο που συνοψίζει όλες τις λεπτομέρειες που σχετίζονται με την υγεία και τις λειτουργίες ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.Είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι οι περισσότεροι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν την εξουσία να αφαιρέσουν τα όρια που τίθενται στα έξοδα κατά την κρίση τους, οπότε τα τέλη που χρεώνονται στους επενδυτές σε ένα ταμείο μπορεί να αυξηθούν σημαντικά.