Apa itu dana capped?

Dana capped adalah jenis reksa dana di mana jumlah biaya yang dibebankan kepada investor dibatasi oleh manajemen dana.Jumlah ini biasanya dinyatakan sebagai persentase dari biaya yang dikeluarkan oleh manajemen dibandingkan dengan nilai aset bersih dana.Investor dalam dana capped umumnya dapat dijamin bahwa biaya yang dibebankan akan minimal jika dibandingkan dengan dana yang tidak tertutup.Akibatnya, para investor dapat mengharapkan pengembalian yang lebih baik atas investasi mereka karena biaya tetap terkendali.

Investor sering mengambil bagian dalam reksa dana karena memungkinkan mereka untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka dengan satu investasi.Reksadana mengambil investasi dari berbagai sumber dan menginvestasikan dana tersebut di banyak kendaraan yang berbeda.Nilai dana ditentukan oleh nilai aset bersih dari semua investasi dalam dana.Penting bagi investor untuk memahami bahwa setiap pengembalian yang mereka terima dari dana tersebut dalam bentuk capital gain mungkin dibatasi oleh biaya yang dibebankan oleh manajemen dana.Akibatnya, dana capped dapat menjadi cara untuk menjaga biaya ini.

Biaya dibebankan oleh manajemen reksa dana karena berbagai alasan.Biaya manajemen sederhana biasanya dibebankan, bersama dengan biaya apa pun yang dikumpulkan selama proses melakukan investasi yang terdiri dari dana tersebut.Dalam kasus -kasus tertentu, manajer dana bahkan mungkin harus mengganti dana dari sumber daya mereka sendiri, dan penggantian ini umumnya dibebankan kepada investor.Dana capped mungkin atau mungkin tidak termasuk biaya penggantian ini dalam perhitungan mereka tentang apa yang harus dibayar investor.

Sebagai contoh bagaimana dana capped bekerja, bayangkan bahwa reksa dana tertentu menjanjikan bahwa investor akan dikenakan biaya tidak lebih dari dua persen dariNilai aset bersih dari dana untuk pengeluaran.Jika dana tersebut memiliki $ 200.000 dolar AS (USD) dalam aset bersih, itu berarti tidak lebih dari dua persen dari total itu, atau $ 4.000 USD, akan dibebankan kepada investor dana.Tuduhan itu akan dihiasi dari setiap keuntungan yang dibuat oleh investor atau akan ditumpuk atas kerugian dalam nilai yang diderita dana.

Rasio pengeluaran bahwa biaya dana capped biasanya dinyatakan dalam dana investasi prospektus.Ini adalah dokumen yang merangkum semua detail yang terkait dengan kesehatan dan operasi reksa dana.Penting untuk menyadari bahwa sebagian besar manajer dana memiliki wewenang untuk menghapus batas yang ditempatkan pada pengeluaran atas kebijakan mereka, di mana biaya biaya yang dibebankan kepada investor dalam suatu dana dapat secara signifikan naik.