Quỹ giới hạn là gì?

Một quỹ giới hạn là một loại quỹ tương hỗ trong đó số tiền tính phí cho các nhà đầu tư bị giới hạn bởi quản lý quỹ.Số tiền này thường được biểu thị bằng phần trăm của các chi phí phát sinh bởi quản lý so với giá trị tài sản ròng của quỹ.Các nhà đầu tư trong một quỹ giới hạn thường có thể được đảm bảo rằng các khoản phí họ được tính sẽ là tối thiểu khi so sánh với các quỹ không giới hạn.Do đó, những nhà đầu tư đó có thể mong đợi lợi nhuận tốt hơn cho các khoản đầu tư của họ vì các khoản phí được kiểm soát.Các quỹ tương hỗ lấy các khoản đầu tư từ nhiều nguồn và đầu tư các quỹ đó vào nhiều phương tiện khác nhau.Giá trị của một quỹ được xác định bởi giá trị tài sản ròng của tất cả các khoản đầu tư trong quỹ.Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là phải hiểu rằng bất kỳ khoản hoàn trả nào họ nhận được từ quỹ dưới dạng lãi vốn có thể bị giới hạn bởi các khoản phí được tính bởi quản lý quỹ.Do đó, một quỹ giới hạn có thể là một cách để kiểm soát các khoản phí này. Các khoản phí được tính bởi một quản lý quỹ tương hỗ vì nhiều lý do khác nhau.Phí quản lý đơn giản thường được tính, cùng với bất kỳ khoản phí nào được tích lũy trong quá trình thực hiện các khoản đầu tư bao gồm quỹ.Trong một số trường hợp nhất định, các nhà quản lý quỹ thậm chí có thể phải hoàn trả quỹ từ các nguồn lực của chính họ và việc bồi hoàn này thường được tính cho các nhà đầu tư.Một quỹ giới hạn có thể hoặc không bao gồm các khoản phí hoàn trả này trong các tính toán của họ về những gì các nhà đầu tư phải trả.

Là một ví dụ về cách thức hoạt động của quỹ giới hạn, hãy tưởng tượng rằng một quỹ tương hỗ nhất định hứa rằng các nhà đầu tư sẽ bị tính phí không quá hai phần trăm củaGiá trị tài sản ròng của quỹ cho các chi phí.Nếu quỹ có tài sản ròng trị giá 200.000 đô la Mỹ (USD), điều đó có nghĩa là không quá hai phần trăm trong tổng số đó, hoặc 4.000 USD, sẽ được tính cho các nhà đầu tư.Những khoản phí đó sẽ được trang bị từ bất kỳ lợi nhuận nào của các nhà đầu tư hoặc sẽ được xếp vào bất kỳ tổn thất nào về giá trị mà quỹ phải chịu. Tỷ lệ chi phí mà một khoản phí quỹ giới hạn thường được nêu trong bản cáo bạch đầu tư của quỹ.Đây là một tài liệu tóm tắt tất cả các chi tiết liên quan đến sức khỏe và hoạt động của quỹ tương hỗ.Điều quan trọng là phải nhận ra rằng hầu hết các nhà quản lý quỹ đều có thẩm quyền loại bỏ các giới hạn đặt ra cho các chi phí theo quyết định của họ, tại thời điểm đó, phí tính phí cho các nhà đầu tư trong một quỹ có thể tăng đáng kể.