Τι είναι η ανάλυση σταθερού εισοδήματος;

Μια ανάλυση σταθερού εισοδήματος είναι η αξιολόγηση των κινδύνων και των αξιών των τίτλων σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα και άλλα χρηματοπιστωτικά προϊόντα που παρέχουν σταθερές, τακτικές πληρωμές σε όσους επενδύουν σε αυτά.Οι τίτλοι αυτοί εκδίδονται από κυβερνήσεις και κάθε είδους οργανισμούς προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια για να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση των έργων τους.Ο σκοπός μιας ανάλυσης σταθερού εισοδήματος είναι να καθορίσει ποιες τίτλους θα αγοράσουν, θα πωλούν ή θα κρατήσουν το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.Ένας επενδυτής που κατέχει ή επιδιώκει να αγοράσει μέσα σταθερού εισοδήματος ενδέχεται να αντιμετωπίσει πολλούς από τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτά τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, τα οποία περιλαμβάνουν κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο πληθωρισμού.Έτσι, μια ανάλυση σταθερού εισοδήματος θα συμβάλει στην επισήμανση πιθανών κινδύνων και των ανταμοιβών και στη συνέχεια ο επενδυτής μπορεί να αποφασίσει να αγοράσει, να κρατήσει ή να πουλήσει μια συγκεκριμένη ασφάλεια σταθερού εισοδήματος.

Αυτός ο τύπος ανάλυσης θα βοηθήσει τον επενδυτή να αξιολογήσει ένα συγκεκριμένοασφάλεια και δείτε αν η αγοραία αξία είναι δίκαιη.Με άλλα λόγια, ο επενδυτής θα είναι σε θέση να πει εάν η ασφάλεια είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ορισμένα μέσα σταθερού εισοδήματος θα μπορούσαν να διατιμηθούν πάνω από την εύλογη αξία τους, γεγονός που θα μπορούσε να θέσει έναν επενδυτή από την αγορά τους.Από την άλλη πλευρά, εάν η ανάλυση σταθερού εισοδήματος υποδηλώνει ότι ένα συγκεκριμένο όργανο διατίθεται κάτω από την πραγματική του αξία, τότε μπορεί να θέλει να το αγοράσει, επειδή παρουσιάζει μια ευκαιρία κέρδους.Οι πιο σημαντικοί κίνδυνοι που αφορούν πολλούς επενδυτές σταθερού εισοδήματος.Έτσι, ένας αναλυτής σταθερού εισοδήματος θα χρησιμοποιήσει διαφορετικές μεθόδους για να εκτιμήσει αυτούς τους δύο συγκεκριμένους κινδύνους και να ποσοτικοποιήσει τον τρόπο με τον οποίο ορισμένες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος ενδέχεται να επηρεαστούν εν όψει αυτών των κινδύνων.Για παράδειγμα, η αύξηση των επιτοκίων θα απομακρύνει την αξία των περισσότερων επενδύσεων σταθερού εισοδήματος, αλλά θα κερδίσουν εάν τα επιτόκια επρόκειτο να μειωθούν.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τιμές της πλειοψηφίας των προϊόντων σταθερού εισοδήματος θα κινηθούν προς την αντίθετη κατεύθυνση των επιτοκίων mdash.Δηλαδή, όταν αυξάνονται τα ποσοστά, οι τιμές θα μειωθούν και αντίστροφα.Δηλαδή, ο αγοραστής των τίτλων είναι ο δανειστής, ενώ ο εκδότης/πωλητής είναι ο δανειολήπτης και έτσι ο αγοραστής μπορεί να αντιμετωπίσει πιστωτικό κίνδυνο.Αυτό συμβαίνει όταν ο εκδότης μπαίνει σε κάποια προβλήματα, κυρίως οικονομικά προβλήματα, και αυτός ή αυτή δεν είναι σε θέση να επιστρέψει τα χρήματα που οφείλονται στον δανειστή.Ως εκ τούτου, κατά τη διεξαγωγή ανάλυσης σταθερού εισοδήματος, ο αναλυτής θα μετρήσει τον πιστωτικό κίνδυνο.Αυτό θα τον βοηθήσει να δει αν ο εκδότης θα είναι σε θέση να πραγματοποιήσει τις τακτικές πληρωμές καθώς και τον κύριο όταν πρόκειται για πλήρη αποπληρωμή.