Phân tích thu nhập cố định là gì?

Phân tích thu nhập cố định là đánh giá các rủi ro và giá trị của chứng khoán thu nhập cố định như trái phiếu và các sản phẩm tài chính khác cung cấp các khoản thanh toán thường xuyên, cố định cho những người đầu tư vào chúng.Các chứng khoán này được ban hành bởi các chính phủ và tất cả các loại tổ chức để huy động vốn để giúp tài trợ cho các dự án của họ.Mục đích của phân tích thu nhập cố định là xác định chứng khoán nào để mua, bán hoặc nắm giữ danh mục đầu tư.Một nhà đầu tư nắm giữ hoặc tìm cách mua các công cụ thu nhập cố định có thể phải đối mặt với nhiều rủi ro liên quan đến các sản phẩm tài chính này, bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng và rủi ro lạm phát.Do đó, một phân tích thu nhập cố định sẽ giúp chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng, và sau đó nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định mua, giữ hoặc bán một bảo mật thu nhập cố định cụ thể. Loại phân tích này sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá mộtBảo mật và xem liệu giá trị thị trường là công bằng.Nói cách khác, nhà đầu tư sẽ có thể cho biết liệu bảo mật được định giá quá cao hoặc đánh giá thấp.Điều này là do một số công cụ thu nhập cố định có thể được định giá trên giá trị hợp lý của họ, điều này có thể khiến một nhà đầu tư không mua chúng.Mặt khác, nếu phân tích thu nhập cố định cho thấy rằng một công cụ cụ thể có giá dưới giá trị thực của nó, thì anh ta hoặc cô ta có thể muốn mua nó, vì nó mang lại cơ hội lợi nhuận.Những rủi ro đáng kể nhất liên quan đến nhiều nhà đầu tư thu nhập cố định.Do đó, một nhà phân tích thu nhập cố định sẽ sử dụng các phương pháp khác nhau để ước tính hai rủi ro cụ thể này và định lượng cách các khoản đầu tư thu nhập cố định nhất định có thể bị ảnh hưởng khi đối mặt với các rủi ro này.Ví dụ, lãi suất tăng sẽ lấy đi giá trị của hầu hết các khoản đầu tư thu nhập cố định, nhưng họ sẽ đạt được nếu lãi suất giảm.Điều này là do giá của phần lớn các sản phẩm thu nhập cố định sẽ di chuyển theo hướng ngược lại của lãi suất mdash;Đó là, khi mức giá tăng, giá sẽ giảm và ngược lại. Hầu hết các chứng khoán thu nhập cố định là loại nghĩa vụ nợ.Đó là, người mua chứng khoán là người cho vay, trong khi người phát hành/người bán là người vay, và do đó người mua có thể phải đối mặt với rủi ro tín dụng.Điều này xảy ra khi nhà phát hành gặp phải một số rắc rối, chủ yếu là những rắc rối về tài chính và anh ta hoặc cô ta không thể trả lại tiền cho người cho vay.Do đó, trong khi tiến hành phân tích thu nhập cố định, nhà phân tích sẽ đo lường rủi ro tín dụng.Điều này sẽ giúp anh ấy hoặc cô ấy xem liệu nhà phát hành sẽ có khả năng thực hiện các khoản thanh toán thường xuyên cũng như hiệu trưởng khi đến hạn trả nợ đầy đủ.