Τι είναι ένα ταμείο κινδύνου σταθερού εισοδήματος;

Ένα ταμείο αντιστάθμισης κινδύνου σταθερού εισοδήματος είναι ένα συγκεντρωτικό επενδυτικό όχημα για πλούσια άτομα που επικεντρώνονται σε μέσα σταθερού εισοδήματος όπως τα ομόλογα.Χρησιμοποιώντας κυρίως ομόλογα, τα οποία προσφέρουν στους επενδυτές τακτικές πληρωμές τόκων καθώς και την επιστροφή της κύριας πληρωμής για τα ομόλογα, τα κεφάλαια αυτά είναι γενικά ασφαλή από τη μεταβλητότητα που σχετίζεται με τα αποθέματα.Επιπλέον, ένα ταμείο κινδύνου σταθερού εισοδήματος μπορεί να χρησιμοποιήσει πιο επιθετικές τεχνικές όπως τα παράγωγα και το arbitrage για υψηλότερο δυναμικό κέρδους.Αυτές οι τεχνικές αυξάνουν επίσης τον παράγοντα κινδύνου των κεφαλαίων, τα οποία διαχειρίζονται έμπειρους επαγγελματίες χρηματοδότησης.

Μερικοί επενδυτές ενδέχεται να επιθυμούν να αυξήσουν την ποικιλομορφία των χαρτοφυλακίων τους συμμετέχοντας σε αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία εισπράττουν κεφάλαια από πολλούς επενδυτές και πραγματοποιούν επενδύσεις σε έναμεγάλη ποικιλία οχημάτων.Τα πλούσια άτομα μπορούν να λάβουν μέρος σε ένα παρόμοιο όργανο γνωστό ως αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου.Όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα hedge fund είναι μια συγκεντρωτική επένδυση και είναι επαγγελματικά διαχειριζόμενη, αλλά είναι ανοικτό μόνο σε συγκεκριμένους επενδυτές που πρέπει να κάνουν μια μεγάλη κεφαλαιουχική δέσμευση.Ένα ταμείο αντιστάθμισης σταθερού εισοδήματος είναι ένα ταμείο που αφιερώνεται στις επενδύσεις που μπορεί σχεδόν να εξασφαλίσει την αύξηση των επενδυτών του κεφαλαίου τους.Όταν ένας θεσμός εκδίδει ομόλογο με τους επενδυτές, υπόσχεται να εξοφλήσει τον κύριο του ομολόγου καθώς και να πραγματοποιήσει τακτικές πληρωμές τόκων με συγκεκριμένο επιτόκιο.Οι επενδυτές μπορούν γενικά να αναμένουν αυτές τις πληρωμές σε περιοδική βάση, εκτός εάν το ίδρυμα που προσφέρει το ομολόγων αθετήσεις για τις υποχρεώσεις αποπληρωμής του. "Είναι κοινό για ένα ταμείο αντιστάθμισης σταθερού εισοδήματος να χωρίσει τις επενδύσεις των ομολόγων μεταξύ των ασφαλών κρατικών ομολόγων και των πιο επικίνδυνων εταιρικών ομολόγων.Οι εταιρείες που εκδίδουν ομόλογα ενδέχεται να πρέπει να προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια στους επενδυτές σε αντάλλαγμα για τον επενδυτή που αναλαμβάνει τον σημαντικό κίνδυνο αθέτησης από αυτές τις εταιρείες, ο κίνδυνος που γενικά δεν αποτελεί παράγοντα με κυβερνητικά ομόλογα.Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου μπορεί να συνδυάσει ομόλογα διαφορετικών επιπέδων κινδύνου για να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιό του.

Ανάλογα με τους στόχους του ταμείου αντιστάθμισης σταθερού εισοδήματος, μπορεί να επιδοθεί σε πιο επικίνδυνες στρατηγικές που αφορούν παράγωγα και διαιτησία.Τα παράγωγα είναι συμβόλαια που βασίζουν την αξία τους στην αξία κάποιας υποκείμενης ασφάλειας χωρίς να δώσουν στον αγοραστή της σύμβασης πραγματική ιδιοκτησία της ασφάλειας.Το arbitrage, που χρησιμοποιείται συχνά σε συνδυασμό με τα παράγωγα, είναι μια τεχνική αντιστάθμισης με την οποία ένα ταμείο μπορεί να ενσωματώσει δύο επενδύσεις που φαινομενικά σε αντίθεση μεταξύ τους, όπως η αγορά και η πώληση παρόμοιων ποσοτήτων ασφάλειας, σε μια προσπάθεια να επωφεληθούν από τις διαφορές των επιτοκίων.Κάθε μία από αυτές τις στρατηγικές φέρει τη δυνατότητα για υψηλά κέρδη, αλλά ενσωματώνει επίσης αυξημένα επίπεδα κινδύνου.