Apa itu dana lindung nilai pendapatan tetap?

Dana lindung nilai pendapatan tetap adalah kendaraan investasi yang dikumpulkan untuk orang -orang kaya yang berfokus pada instrumen pendapatan tetap seperti obligasi.Dengan menggunakan obligasi, yang menawarkan investor pembayaran bunga reguler serta pengembalian pembayaran pokok untuk obligasi, dana ini umumnya aman dari volatilitas yang terkait dengan saham.Selain itu, dana lindung nilai pendapatan tetap dapat menggunakan teknik yang lebih agresif seperti derivatif dan arbitrase untuk potensi laba yang lebih tinggi.Teknik -teknik ini juga meningkatkan faktor risiko dana, yang dikelola oleh para profesional keuangan yang berpengalaman.

Beberapa investor mungkin ingin meningkatkan keragaman portofolio mereka dengan mengambil bagian dalam reksa dana, yang memoles modal dari banyak investor dan melakukan investasi dalam aBerbagai macam kendaraan.Individu kaya dapat mengambil bagian dalam instrumen serupa yang dikenal sebagai dana lindung nilai.Seperti reksa dana, dana lindung nilai adalah investasi yang dikumpulkan dan dikelola secara profesional, tetapi terbuka untuk hanya investor tertentu yang harus membuat komitmen modal yang besar.Dana lindung nilai pendapatan tetap adalah dana yang ditujukan untuk investasi yang hampir dapat memastikan pertumbuhan investor modal mereka.

Investasi paling umum yang ditemukan dalam dana lindung nilai pendapatan tetap adalah obligasi.Ketika suatu lembaga mengeluarkan ikatan kepada investor, ia berjanji untuk membayar kembali pokok obligasi serta untuk melakukan pembayaran bunga reguler pada tingkat yang ditentukan.Investor umumnya dapat mengharapkan pembayaran ini secara berkala kecuali lembaga yang menawarkan default obligasi atas kewajiban pembayarannya.

Adalah umum bagi dana lindung nilai pendapatan tetap untuk membagi investasi obligasi antara obligasi yang dikeluarkan pemerintah yang aman dan obligasi korporasi yang berisiko.Perusahaan yang mengeluarkan obligasi mungkin harus menawarkan suku bunga yang lebih tinggi kepada investor dengan imbalan investor yang mengambil risiko default yang signifikan oleh perusahaan -perusahaan tersebut, risiko yang umumnya tidak merupakan faktor dengan obligasi pemerintah.Dana lindung nilai dapat menggabungkan obligasi dari tingkat risiko yang berbeda untuk menyeimbangkan portofolionya.

Bergantung pada tujuan dari dana lindung nilai pendapatan tetap, ia dapat memanjakan strategi berisiko yang melibatkan derivatif dan arbitrase.Derivatif adalah kontrak yang mendasarkan nilai mereka pada nilai beberapa keamanan yang mendasarinya tanpa memberi pembeli kontrak kepemilikan aktual atas keamanan.Arbitrage, yang sering digunakan bersama dengan derivatif, adalah teknik lindung nilai yang dengannya suatu dana dapat menggabungkan dua investasi yang tampaknya bertentangan satu sama lain, seperti membeli dan menjual jumlah keamanan yang sama, dalam upaya untuk mendapatkan manfaat dari perbedaan suku bunga.Masing -masing strategi ini membawa potensi untuk keuntungan tinggi tetapi juga memasukkan peningkatan tingkat risiko.