Ano ang isang nakapirming pondo ng hedge ng kita?

Ang isang nakapirming pondo ng hedge ng kita ay isang naka -pool na sasakyan ng pamumuhunan para sa mga mayayamang indibidwal na nakatuon sa mga nakapirming instrumento ng kita tulad ng mga bono.Sa pamamagitan ng pangunahing paggamit ng mga bono, na nag -aalok ng mga mamumuhunan ng regular na pagbabayad ng interes pati na rin ang pagbabalik ng pangunahing pagbabayad para sa mga bono, ang mga pondong ito ay karaniwang ligtas mula sa pagkasumpungin na nauugnay sa mga stock.Bilang karagdagan, ang isang nakapirming pondo ng hedge ng kita ay maaaring gumamit ng mas agresibong pamamaraan tulad ng mga derivatives at arbitrasyon para sa mas mataas na potensyal na kita.Ang mga pamamaraan na ito ay nagdaragdag din ng panganib na kadahilanan ng mga pondo, na pinamamahalaan ng mga may karanasan na mga propesyonal sa pananalapi.Malawak na iba't ibang mga sasakyan.Ang mga mayayamang indibidwal ay maaaring makilahok sa isang katulad na instrumento na kilala bilang isang pondo ng bakod.Tulad ng isang kapwa pondo, ang isang pondo ng bakod ay isang pool na pamumuhunan at pinamamahalaan ng propesyonal, ngunit bukas ito sa mga tiyak na namumuhunan lamang na dapat gumawa ng isang malaking pangako sa kapital.Ang isang nakapirming pondo ng hedge ng kita ay isang pondo na nakatuon sa mga pamumuhunan na halos masiguro ang paglaki ng mga namumuhunan ng kanilang kapital.Kapag ang isang institusyon ay naglalabas ng isang bono sa mga namumuhunan, ipinangako nitong bayaran ang punong -guro ng bono pati na rin upang gumawa ng regular na pagbabayad ng interes sa isang tinukoy na rate.Karaniwang inaasahan ng mga namumuhunan ang mga pagbabayad na ito sa isang pana-panahong batayan maliban kung ang institusyon na nag-aalok ng mga default na bono sa mga obligasyong pagbabayad nito.

Karaniwan para sa isang nakapirming pondo ng hedge na pondo upang hatiin ang mga pamumuhunan ng bono sa pagitan ng ligtas na mga bono na inilabas ng gobyerno at mga riskier corporate bond.Ang mga korporasyon na naglalabas ng mga bono ay maaaring mag -alok ng mas mataas na mga rate ng interes sa mga namumuhunan bilang kapalit ng mamumuhunan na kumukuha ng makabuluhang peligro ng default ng mga korporasyong iyon, isang panganib na sa pangkalahatan ay hindi isang kadahilanan sa mga bono ng gobyerno.Ang isang pondo ng bakod ay maaaring pagsamahin ang mga bono ng iba't ibang mga antas ng peligro upang mabalanse ang portfolio nito.

Depende sa mga layunin ng nakapirming pondo ng hedge ng kita, maaari itong magpakasawa sa mga diskarte sa riskier na kinasasangkutan ng mga derivatives at arbitrage.Ang mga derivatives ay mga kontrata na ibase ang kanilang halaga sa halaga ng ilang pinagbabatayan na seguridad nang hindi binibigyan ang mamimili ng kontrata ng aktwal na pagmamay -ari ng seguridad.Ang arbitrasyon, na madalas na ginagamit kasabay ng mga derivatives, ay isang pamamaraan ng pag -hedging kung saan ang isang pondo ay maaaring isama ang dalawang pamumuhunan na tila magkakasalungatan sa bawat isa, tulad ng pagbili at pagbebenta ng mga katulad na halaga ng isang seguridad, sa isang pagsisikap na makinabang mula sa mga pagkakaiba -iba ng rate ng interes.Ang bawat isa sa mga diskarte na ito ay nagdadala ng potensyal para sa mataas na kita ngunit isinasama rin ang pagtaas ng mga antas ng peligro.