Τι είναι η αναλογία αποθεματικών;

Ένας δείκτης αποθεματικών είναι το ποσό των χρημάτων που πρέπει να διατηρεί μια τράπεζα, ως ποσοστό των καταθέσεων των πελατών της.Η κεντρική τράπεζα κάθε χώρας καθορίζει ποια θα είναι η αναλογία για τις τράπεζες στη χώρα αυτή.Τα χρήματα μπορούν να διατηρηθούν στην ίδια την τράπεζα ή στην πλησιέστερη θέση της Κεντρικής Τράπεζας.Μερικές φορές αυτός ο αριθμός ονομάζεται αναλογία αποθεματικών μετρητών (CRR).Ο δείκτης αποθεματικών είναι ένα από τα τρία σημαντικά εργαλεία της νομισματικής πολιτικής, μαζί με το προεξοφλητικό επιτόκιο και τις λειτουργίες ανοικτής αγοράς.

Οι απαιτήσεις του αποθεματικού υπολογίζονται πολλαπλασιάζοντας το υπόλοιπο του βιβλίου της τράπεζας ή τις συνολικές καταθέσεις στα βιβλία της τράπεζας, με την αναλογία αποθεματικών.Εάν μια τράπεζα έχει 100 εκατομμύρια δολάρια (USD) σε καταθέσεις στα βιβλία της και ο δείκτης αποθεματικών είναι 10 τοις εκατό, η απαίτηση αποθεματικού είναι 10 εκατομμύρια δολάρια (USD).Αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα μπορεί να δανείσει 90 εκατομμύρια δολάρια (USD) στους πελάτες της.

Ως Κεντρική Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών, η Federal Reserve Bank θέτει τον λόγο στις Ηνωμένες Πολιτείες και μπορεί να την αλλάξει ως οικονομικές συνθήκες.Δεδομένου ότι ο δείκτης αποθεματικών επηρεάζει την προσφορά χρήματος, η Federal Reserve Bank μπορεί να προσαρμόσει το επιτόκιο για τις αλλαγές στην οικονομική πολιτική.Μια αλλαγή στον λόγο μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στα επιτόκια και τον πληθωρισμό, επομένως οι αλλαγές γίνονται μόνο σπάνια και σε μικρές αυξήσεις.Η μείωση της αναλογίας σημαίνει ότι οι τράπεζες έχουν περισσότερα χρήματα για να δανείσουν.Στη συνέχεια, τα δανεισμένα χρήματα κατατίθενται σε άλλο ίδρυμα, το οποίο στη συνέχεια μπορεί να δανειστεί υψηλότερο ποσοστό αυτών των χρημάτων και ούτω καθεξής, πολλαπλασιάζοντας το ποσό των τόκων που οι τράπεζες μπορούν να κερδίσουν στην αρχική κατάθεση.Αντίθετα, η αύξηση του λόγου οδηγεί σε λιγότερα χρήματα για να δανείσει και έχει ως αποτέλεσμα τη σύσφιξη της προσφοράς χρήματος.

Η σημασία της ύπαρξης αναλογίας αποθεματικών απεικονίστηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης.Λόγω της ελεύθερης πτώσης στο χρηματιστήριο, πολλοί άνθρωποι αποφάσισαν ότι τα χρήματά τους δεν ήταν ασφαλή στην τράπεζα, έτσι προσπάθησαν, μαζικά, να αποσύρουν τις καταθέσεις τους.Οι τράπεζες δεν είχαν αρκετά μετρητά σε αποθεματικό για να πληρώσουν όλους τους καταθέτες, με αποτέλεσμα μια «πορεία στην τράπεζα».Πολλές τράπεζες που δεν μπόρεσαν να το κάνουν απέτυχαν.