Τι είναι ένα φορολογικό ταμείο;

Τα φορολογικά διαχειριζόμενα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που είναι δομημένα για να παρέχουν την καλύτερη φορολογική κατάσταση για τους επενδυτές.Η ιδέα πίσω από ένα φορολογικό ταμείο είναι να συμπεριλάβει επενδυτικές επιλογές που συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση των φορολογικών συνεπειών που συνδέονται με τα κέρδη, ενώ εξακολουθούν να κερδίζουν την καλύτερη δυνατή απόδοση των επενδύσεων.Αυτό μπορεί να διαχειριστεί χρησιμοποιώντας μερικές διαφορετικές προσεγγίσεις στο έργο.

Πρώτον, το φορολογικό ταμείο μπορεί να επικεντρωθεί στη συμπερίληψη μόνο τίτλων που αναμένεται να προσφέρουν μέτρια απόδοση.Πηγαίνοντας για τίτλους που θα παράγουν μικρότερη απόδοση, μπορεί να είναι δυνατόν να διατηρηθεί ο επενδυτής σε χαμηλότερο φορολογικό στήριγμα.Το τελικό αποτέλεσμα μπορεί να είναι λιγότεροι φόροι που οφείλονται στα μερίσματα και τους τόκους που κερδίζονται από τους τίτλους.

Μια άλλη κοινή προσέγγιση που χρησιμοποιείται με ένα φορολογικό ταμείο είναι να προσπαθήσει να διαχειριστεί τη διανομή κεφαλαιουχικών κερδών στους επενδυτές.Ουσιαστικά, αυτό σημαίνει τη δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου, ώστε η διαδικασία να είναι περισσότερο μια προσέγγιση αγοράς και συγκράτησης από μια προσέγγιση αγοράς και πώλησης.Όταν υπάρχει λιγότερος κύκλος εργασιών στις επενδύσεις που συνθέτουν το φορολογικό ταμείο, το τελικό αποτέλεσμα μπορεί να είναι η συγκράτηση της συνολικής ανάπτυξης και έτσι να ελαχιστοποιηθεί οι φόροι που οφείλονται στα κεφαλαιουχικά κέρδη.

Η τρίτη στρατηγική που χρησιμοποιείται μερικές φορές με ένα φορολογικό ταμείο είναι να υιοθετήσει μια πολιτική πώλησης που θεωρείται ότι είναι αποδοτική φορολογική.Αυτή η προσέγγιση συνεπάγεται εξαιρετικά προσεκτική για την ανάλυση των δυνατοτήτων κεφαλαιουχικών κερδών κάθε ασφάλειας στο ταμείο.Η ιδέα είναι να κρεμάσουμε σε τίτλους που θα συνειδητοποιήσουν βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου και θα πουλήσουν αυτά που αναμένεται να δημιουργήσουν μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη.Γενικά, οι φορολογικοί συντελεστές που συνδέονται με τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη είναι πιο ευνοϊκά από τα ποσοστά που σχετίζονται με τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη.Έτσι, ο επενδυτής θα επιβαρύνει λιγότερο φορολογικό βάρος.

Ένα φορολογικό ταμείο θα λειτουργήσει εντός των περιμετρικών ρυθμίσεων που καθορίζονται από τους τρέχοντες οικονομικούς κανονισμούς που διέπουν όλες τις επενδυτικές συναλλαγές στο πλαίσιο της χώρας καταγωγής.Αυτό σημαίνει ότι όλες οι στρατηγικές που χρησιμοποιούνται για να βοηθήσουν στην ελαχιστοποίηση της φορολογικής συνέπειας στον επενδυτή θα συμμορφωθούν με τους νόμους της γης και θα είναι απολύτως νόμιμες.