Τι είναι το χαρτοφυλάκιο μηδενικής επένδυσης;

Το χαρτοφυλάκιο μηδενικής επένδυσης είναι ένα οικονομικό χαρτοφυλάκιο που αποτελείται πλήρως ή κυρίως με τίτλους που σωρευτικά οδηγούν σε καθαρή τιμή μηδέν.Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι οικονομολόγοι θεωρούν ότι τα χαρτοφυλάκια είναι μηδενικά χαρτοφυλάκια όταν η καθαρή τιμή που προκύπτει είναι σχεδόν μηδενική.Γενικά, ένας επενδυτής θα προσπαθήσει να επιτύχει ένα χαρτοφυλάκιο μηδενικής επένδυσης για λόγους που σχετίζονται με τους κανόνες της διαιτησίας.

Για να κατανοήσουμε την έννοια πίσω από ένα χαρτοφυλάκιο μηδενικής επένδυσης, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε τα βασικά στοιχεία της διαιτησίας.Ουσιαστικά, το Arbitrage είναι η διαδικασία αγοράς ορισμένων ποσών τίτλων σε μία αγορά, ενώ πωλούν το ίδιο ποσό των ίδιων ή παρόμοιων τίτλων σε άλλη αγορά.Σε ορισμένες περιπτώσεις, η αρχή του arbitrage εφαρμόζεται επίσης στην αγορά και πώληση τίτλων παρόμοιας αξίας στην ίδια αγορά.Το σημείο του arbitrage είναι να ελαχιστοποιηθεί ο συνολικός κίνδυνος απώλειας χρημάτων, ενώ ταυτόχρονα εκμεταλλευόμενος τις ευκαιρίες για να κερδίσετε χρήματα.

Όπως εφαρμόζεται σε ένα χαρτοφυλάκιο μηδενικής επένδυσης, η χρήση του arbitrage για την προστασία της συνολικής αξίας του χρηματοοικονομικού χαρτοφυλακίου δημιουργεί μια κατάσταση όπου ο επενδυτής προστατεύεται από τις μετατοπίσεις της επενδυτικής αγοράς που μπορεί να συμβεί χωρίς προειδοποίηση.Επειδή ο στόχος της διαπραγμάτευσης είναι να διατηρηθεί η αξία του χαρτοφυλακίου, τα κέρδη και οι απώλειες συνήθως καταφέρνουν να εξισορροπήσουν την αξία.Το αποτέλεσμα αυτής της μηδενικής καθαρής αξίας θα είναι ελάχιστα ή καθόλου έσοδα από τόκους που να υπόκεινται σε φόρους, υψηλό βαθμό χρηματοοικονομικής ασφάλειας για τον επενδυτή και τη δυνατότητα να εξεταστούν οι πιο επικίνδυνες επενδύσεις σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Συχνά, αυτή η κατάσταση ενός χαρτοφυλακίου μηδενικής επένδυσης λαμβάνει χώρα με προσεκτική αγορά και βραχυκύκλωμα ίσα ποσά τίτλων.Αυτό θα απαιτήσει από τον επενδυτή να παρακολουθεί στενά τη δραστηριότητα της αγοράς, έτσι ώστε να διατηρείται η σωστή ισορροπία μεταξύ των εξαγορών για το χαρτοφυλάκιο και της πώλησης αντικειμένων που έχουν ήδη κρατηθεί.Τα χαρτοφυλάκια αυτού του τύπου είναι ιδανικά για τον συντηρητικό επενδυτή, καθώς μπορούν να προσφέρουν πρακτική εμπειρία στην επιλογή τίτλων και να μάθουν να παρακολουθούν δείκτες της αγοράς χωρίς να προκαλούν μεγάλο κίνδυνο.