Τι είναι μια φάση συσσώρευσης;

Μια φάση συσσώρευσης είναι μια περίοδος ετών κατά την οποία ένα άτομο προσπαθεί να συσσωρεύσει χρήματα για συνταξιοδότηση ή άλλο μακροπρόθεσμο στόχο.Ενώ ο όρος αυτός μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με οποιοδήποτε είδος επένδυσης, συνδέεται περισσότερο με τα προϊόντα προσόδου.Η φάση συσσώρευσης κορυφώνεται στην περίοδο εκταμίευσης κατά την οποία τα δεδουλευμένα κεφάλαια μετατρέπονται σε ρεύμα εισοδήματος.Οι επενδυτές πρέπει να εξασφαλίσουν ότι θα συγκεντρώσουν αρκετά χρήματα κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης για να ικανοποιήσουν τις προβλεπόμενες ανάγκες εισοδήματός τους κατά τη διάρκεια της φάσης εκταμίευσης.

Τα περισσότερα προϊόντα προσόδων ταξινομούνται ως αναβαλλόμενες προσόδους, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές δεν λαμβάνουν άμεση απόδοση της επένδυσής τους.Συνήθως, μια προσόδου έχει μια συγκεκριμένη περίοδο συσσώρευσης που μπορεί να διαρκέσει για αρκετά χρόνια ή και δεκαετίες.Ο αγοραστής της σύμβασης μπορεί να κάνει περιοδικές συνεισφορές στην πρόσοδο κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης.Σε ορισμένες χώρες, η εθνική κυβέρνηση ή ο εργοδότης του ιδιοκτήτη της σύμβασης μπορεί επίσης να συμβάλουν στο λογαριασμό.Τα συσσωρευμένα κεφάλαια επενδύονται είτε σε τίτλους, όπως μετοχές και ομόλογα είτε σε τόκους που πληρώνουν λογαριασμούς ταμιευτηρίου.

Γενικά, οι προσόδους και άλλοι τύποι λογαριασμών συνταξιοδότησης είναι φορολογικοί αναβαλλόμενοι.Αυτό σημαίνει ότι ο κάτοχος του λογαριασμού δεν χρειάζεται να καταβάλει φόρους επί τόκων ή πληρωμών μερισμάτων, εφόσον τα χρηματικά ποσά αυτά επανεπενδύονται στον λογαριασμό αντί να αποσύρονται.Κατά συνέπεια, κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης, ένας επενδυτής απολαμβάνει αύξηση της φόρου.Αυτό σημαίνει ότι τα χρήματα αυξάνονται ταχύτερα από ό, τι θα επενδύονται σε έναν τυπικό φορολογητέο λογαριασμό.

Ενώ πολλά προϊόντα προσόδων και οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης ανήκουν μεμονωμένα, ορισμένες εταιρείες αγορές λογαριασμούς που μπορούν να έχουν πολλαπλούς ιδιοκτήτες.Συνήθως, τα προϊόντα αυτά διατίθενται στο εμπόριο σε ζευγάρια έτσι ώστε και οι δύο ιδιοκτήτες συμβάσεων να μπορούν να συμβάλλουν περιοδικές συνεισφορές στο λογαριασμό.Γενικά, οι ιδιοκτήτες συνταξιοδοτούνται περίπου την ίδια στιγμή και οι δύο ιδιοκτήτες βασίζονται στις εκταμιεύσεις του λογαριασμού ως πρωτοβάθμια ή δευτεροβάθμια πηγή εισοδήματος κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης.Μερικοί άνθρωποι αγοράζουν ακόμη και μακροπρόθεσμες προσόδους και κάνουν συνεισφορές σε όλη τη φάση συσσώρευσης με σκοπό τη δημιουργία μιας μελλοντικής πηγής εισοδήματος για τα παιδιά ή τους δικαιούχους τους.Οι τίτλοι, όπως τα αποθέματα, μπορούν να αυξηθούν και να μειωθούν σε αξία κατά τη διάρκεια του χρόνου.Κατά συνέπεια, ένας επενδυτής θα μπορούσε να χάσει χρήματα κατά τη διάρκεια της περιόδου συσσώρευσης εάν η αγοραία αξία των τίτλων του λογαριασμού μειώνεται κάτω από την αρχική τιμή αγοράς.Σε ορισμένες χώρες, οι ασφαλιστικές εταιρείες πωλούν πολιτικές για την προστασία των επενδυτών από τέτοιες απώλειες.Οι ασφαλιστές συνήθως πληρώνουν για την ασφάλιση πραγματοποιώντας περιοδικές πληρωμές πριμοδότησης κατά τη διάρκεια της περιόδου συσσώρευσης.