Giai đoạn tích lũy là gì?

Giai đoạn tích lũy là giai đoạn năm trong đó một cá nhân cố gắng tích lũy tiền cho nghỉ hưu hoặc mục tiêu dài hạn khác.Mặc dù thuật ngữ này có thể được sử dụng cùng với bất kỳ loại đầu tư nào, nhưng nó được liên kết chặt chẽ nhất với các sản phẩm niên kim.Giai đoạn tích lũy lên đến đỉnh điểm trong giai đoạn giải ngân trong đó các quỹ tích lũy được chuyển đổi thành một dòng thu nhập.Các nhà đầu tư phải đảm bảo rằng họ quyên góp đủ tiền trong giai đoạn tích lũy để đáp ứng nhu cầu thu nhập dự kiến của họ trong giai đoạn giải ngân. Hầu hết các sản phẩm niên kim được phân loại là niên kim hoãn lại có nghĩa là các nhà đầu tư không nhận được lợi tức đầu tư ngay lập tức.Thông thường, một niên kim có thời gian tích lũy cụ thể có thể kéo dài trong vài năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ.Người mua hợp đồng có thể đóng góp định kỳ cho niên kim trong giai đoạn này.Ở một số quốc gia, chính phủ quốc gia hoặc chủ sở hữu hợp đồng chủ nhân cũng có thể đóng góp cho tài khoản.Các quỹ tích lũy được đầu tư vào các chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu hoặc tài khoản tiết kiệm trả lãi.

Nói chung, niên kim và các loại tài khoản hưu trí khác được hoãn lại.Điều này có nghĩa là chủ sở hữu tài khoản không phải trả thuế cho các khoản thanh toán lãi hoặc cổ tức miễn là những khoản tiền đó được tái đầu tư vào tài khoản thay vì bị rút.Do đó, trong giai đoạn tích lũy, một nhà đầu tư thích tăng trưởng giảm thuế;Điều này có nghĩa là tiền tăng nhanh hơn so với đầu tư vào một tài khoản chịu thuế tiêu chuẩn.

Trong khi nhiều sản phẩm niên kim và tài khoản hưu trí thuộc sở hữu cá nhân, một số tài khoản thị trường của các công ty có thể có nhiều chủ sở hữu.Thông thường, các sản phẩm này được bán trên thị trường cho các cặp vợ chồng để cả hai chủ sở hữu hợp đồng có thể đóng góp định kỳ cho tài khoản.Nói chung, chủ sở hữu nghỉ hưu cùng một lúc và cả hai chủ sở hữu đều dựa vào các khoản giải ngân tài khoản như một nguồn thu nhập chính hoặc phụ trong thời gian nghỉ hưu.Một số người thậm chí còn mua niên kim dài hạn và đóng góp trong suốt giai đoạn tích lũy với mục đích tạo ra nguồn thu nhập trong tương lai cho con cái hoặc người thụ hưởng. Mặc dù có tên, giai đoạn tích lũy không phải lúc nào cũng dẫn đến lợi nhuận tích cực.Chứng khoán như cổ phiếu có thể tăng và giảm giá trị trong suốt thời gian.Do đó, một nhà đầu tư có thể mất tiền trong thời gian tích lũy nếu giá trị thị trường của chứng khoán trong tài khoản giảm xuống dưới giá mua ban đầu.Ở một số quốc gia, các công ty bảo hiểm bán chính sách để bảo vệ các nhà đầu tư chống lại những tổn thất đó.Các bảo hiểm thường trả cho bảo hiểm bằng cách thanh toán phí bảo hiểm định kỳ trong thời gian tích lũy.