Τι εμπλέκεται στην ανάλυση οικονομικών πληροφοριών;

Η ανάλυση χρηματοοικονομικών πληροφοριών είναι η χρήση ιστορικών οικονομικών δεδομένων για την αξιολόγηση της κερδοφορίας και της μακροπρόθεσμης σταθερότητας μιας επιχείρησης ή ενός οργανισμού για επενδυτικούς σκοπούς.Ένας αναλυτής χρηματοοικονομικών πληροφοριών εξετάζει τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων μιας εταιρείας και την κατάσταση ταμειακών ροών για να συγκεντρώσει τα απαραίτητα γεγονότα και στοιχεία που σχετίζονται με την ανάλυση οικονομικών πληροφοριών.Στη συνέχεια εισάγει ορισμένα στοιχεία σε τύπους που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των αναλογιών που παρέχουν πληροφορίες για την οικονομική υγεία της εταιρείας.Οι αναλογίες συγκρίνονται στη συνέχεια με εκείνες των ανταγωνιστών της εταιρείας ή της βιομηχανίας στο σύνολό της.Εάν οι δείκτες της εταιρείας δεν είναι ευοίωνες σε σύγκριση με τον ανταγωνισμό της βιομηχανίας, η εταιρεία ενδέχεται να μην είναι βιώσιμη επένδυση.

Η αξιολόγηση των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας είναι η πιο σημαντική πτυχή της ανάλυσης οικονομικών πληροφοριών.Ένας ισολογισμός περιέχει πληροφορίες σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας εταιρείας και σχετικά με την ισότητα των μετόχων.Τα περιουσιακά στοιχεία είναι μετρητά, εξοπλισμός ή ακίνητα που έχουν αξία στην ανοικτή αγορά ή δημιουργούν αξία.Τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να ισούται με το άθροισμα των υποχρεώσεων και των μετοχών των μετόχων.Η ισότητα των μετόχων αντιπροσωπεύει την καθαρή αξία της εταιρείας που υποθέτει ότι η Εταιρεία πώλησε όλα τα περιουσιακά της στοιχεία και χρησιμοποίησε την αξία που έλαβε για να εξοφλήσει όλες τις υποχρεώσεις της.Εάν η ανάλυση χρηματοοικονομικών πληροφοριών αποκαλύψει ότι η ισότητα των μετόχων είναι χαμηλή ή αρνητική, η εταιρεία είναι χρέη.Στην κορυφή κάθε κατάστασης αποτελεσμάτων υπάρχει το συνολικό ποσό των πωλήσεων ή των εσόδων που παράγονται.Τα έξοδα και τα έξοδα που συνδέονται με τη δημιουργία τέτοιων εσόδων αφαιρούνται στη συνέχεια από το σχήμα.Το υπόλοιπο σύνολο είναι καθαρό εισόδημα.Το αρνητικό καθαρό εισόδημα υποδεικνύει στους αναλυτές χρηματοοικονομικών πληροφοριών που η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα.

Οι καταστάσεις ταμειακών ροών καταδεικνύουν πόσα μετρητά δημιουργεί μια εταιρεία.Τα στοιχεία που περιέχονται σε μια δήλωση ταμειακών ροών πιστεύεται ότι είναι πιο ακριβείς αναπαραστάσεις της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας από το καθαρό κέρδος.Κατά συνέπεια, η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων δίνει μεγάλη σημασία στο κατά πόσο η δήλωση παρουσιάζει ή όχι καθαρή αύξηση ή μείωση των μετρητών για την καλυμμένη περίοδο.

Οι δείκτες παρέχουν αναλυτές οικονομικών πληροφοριών με αποτελεσματικούς τρόπους καθορισμού της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας που χρησιμοποιεί τα δεδομένα που περιέχονται στις οικονομικές καταστάσεις.Ο λόγος ρευστότητας υποδεικνύει την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώνει τις υποχρεώσεις της.Οι δείκτες ρευστότητας χαμηλότερα από αυτά των ανταγωνιστικών εταιρειών ή των βιομηχανικών προτύπων υποδεικνύουν κακή διαχείριση ή ανάγκη για έγχυση μετρητών.

Οι δείκτες μόχλευσης δείχνουν πόσο από τα δάνεια μιας εταιρείας παρέχεται από δάνεια.Αυτή η αναλογία χρησιμοποιεί τα στοιχεία χρέους και μετοχών που βρίσκονται στον ισολογισμό.Ένα υψηλό ποσοστό χρέους σε μετοχές δείχνει μια εταιρεία που είναι εξαιρετικά μόχλευση και ευάλωτη στον κίνδυνο.

Οι αναλυτές χρηματοοικονομικών πληροφοριών χρησιμοποιούν δείκτες κερδοφορίας για να διακρίνουν τον τρόπο με τον οποίο η διαχείριση χρησιμοποιεί το κεφάλαιο της εταιρείας.Αυτός ο λόγος συχνά συγκρίνεται με τους ανταγωνιστές της εταιρείας ή άλλες βιομηχανίες.Εάν η αναλογία δεν αντλήσει ευνοϊκή σύγκριση, είναι ένδειξη ότι υπάρχουν καλύτερες αποδόσεις σε επενδύσεις σε άλλες εταιρείες ή βιομηχανίες.