Τι είναι το ποσοστό σταθμισμένης απόδοσης των χρημάτων;

Το ποσοστό σταθμισμένης απόδοσης των χρημάτων είναι μια μέθοδος μέτρησης της απόδοσης μιας επένδυσης ή ενός ολόκληρου χαρτοφυλακίου επενδύσεων.Είναι έτσι ονομάζεται επειδή βασίζεται στο χρηματικό ποσό μέσα σε έναν λογαριασμό.Για να υπολογιστεί ο σταθμισμένος ποσοστός απόδοσης των χρημάτων, οι εισροές σε έναν λογαριασμό τοποθετούνται στη μία πλευρά μιας εξίσωσης έναντι των εκροών του λογαριασμού από την άλλη πλευρά.Οποιοσδήποτε παράγοντας απαιτείται για να καταστεί οι δύο πλευρές ίσες είναι ο ρυθμός απόδοσης για την επένδυση.

Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να γνωρίζουν πόσο καλά κάνουν οι διάφορες επενδύσεις τους έτσι ώστε να γνωρίζουν αν πρέπει να κάνουν οποιεσδήποτε προσαρμογές.Αυτό μπορεί να είναι αρκετά απλό όταν εξετάζουμε μια ενιαία επένδυση, αλλά μπορεί να γίνει όλο και πιο δύσκολο όταν λαμβάνονται υπόψη όλες οι επενδύσεις που αποτελούν ένα πλήρες χαρτοφυλάκιο.Ευτυχώς, υπάρχουν ορισμένοι μαθηματικοί υπολογισμοί που είναι διαθέσιμοι για να τους βοηθήσουν, όπως το χρηματικό σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης.Εξίσωση κατά των εκροών ή χρήματα που αφήνουν το λογαριασμό του επενδυτή.Για ένα απλό παράδειγμα, φανταστείτε ότι ένας επενδυτής αγοράζει ένα απόθεμα για $ 50 δολάρια (USD) και στη συνέχεια το πωλεί για $ 75 USD.Η εκροή θα ήταν η αγορά $ 50 USD και η εισροή θα είναι η τιμή πώλησης $ 75 USD.Δεδομένου ότι τα $ 75 είναι 1,5 φορές περισσότερο από τα $ 50 USD, αυτό σημαίνει ότι ο σταθμισμένος ρυθμός απόδοσης είναι 50 τοις εκατό.Κατά την αξιολόγηση του ποσοστού σταθμισμένης απόδοσης των χρημάτων για ένα χαρτοφυλάκιο, οι εκροές δεν θα περιλαμβάνουν μόνο τα χρήματα που χρησιμοποιούνται για την αγορά ασφάλειας, αλλά και τυχόν πληρωμές τόκων ή μερίσματα που επανεπενδύονται καθώς και αποσύρσεις από το λογαριασμό.Αντίθετα, οι εισροές θα περιλαμβάνουν τα έσοδα από την πώληση ασφαλείας, τις πληρωμές τόκων ή μερισμάτων που έμειναν στο λογαριασμό και οι συνεισφορές στο λογαριασμό.Ένα κύριο μειονέκτημα.Όπως υποδηλώνει το όνομά του, η επιστροφή επηρεάζεται από το ποσό των χρημάτων που είναι στην πραγματικότητα σε λογαριασμό.Δεδομένου ότι αυτό συμβαίνει, η απόδοση θα φαίνεται πάντα λίγο καλύτερη εάν υπάρχουν άφθονα κεφάλαια σε έναν λογαριασμό, πράγμα που σημαίνει ότι τα αποτελέσματα μπορεί να είναι κάπως λοξά.