Τι είναι ο κανονισμός Q;

Ο κανονισμός Q, μέρος του αμερικανικού κώδικα των ομοσπονδιακών κανονισμών (CFR), εκδόθηκε το 1933 και ουσιαστικά σταδιακά σε μια εξαετή διαδικασία που έληξε τον Μάρτιο του 1986. Ο πιο ορατός συνιστώσα του κανονισμού Q ήταν να απαγορεύσει στις αμερικανικές τράπεζες να καταβάλουν τόκουςΟ έλεγχος των λογαριασμών, αλλά περιείχε επίσης διάφορες διατάξεις με τις οποίες η Federal Reserve θα μπορούσε να καθορίσει τα ανώτατα όρια επιτοκίων για διάφορους τύπους τραπεζών για να επηρεάσουν την επέκταση της πίστωσης. Οι Ηνωμένες Πολιτείες υποφέρουν από τη Μεγάλη Ύφεση στις αρχές της δεκαετίας του 1930 και το Κογκρέσο και το ΚογκρέσοΉθελα να επηρεάσει τις τράπεζες της χώρας Emdash.εξοικονόμηση και δάνεια (S LS) και παρόμοια θεσμικά όργανα Emdash.να επεκτείνει την πίστωση σε τοπικούς αγρότες και εμπόρους.Ωστόσο, η πρακτική πολλών τραπεζών ήταν να καταθέσουν τα κεφάλαιά τους στις εμπορικές τράπεζες και να κερδίσουν τόκους σε αυτές τις καταθέσεις.Αυτές οι καταθέσεις ήταν καταθέσεις ζήτησης.Θα μπορούσαν να αποσυρθούν ανά πάσα στιγμή, κατόπιν ζήτησης.Οι σύγχρονοι λογαριασμοί ελέγχου είναι λογαριασμοί ζήτησης.

Καταθέσεις χρόνου, όπως τα πιστοποιητικά κατάθεσης (CDS), γενικά κατέβαλαν υψηλότερα επιτόκια, αλλά τα ποσά που καταβλήθηκαν σε CD έπρεπε να παραμείνουν στην κατάθεση στην εμπορική τράπεζα για κάποιο χρονικό διάστημα.Οι μικρές αποταμιεύσεις χρειάζονται την ευελιξία να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους σε οποιοδήποτε σημείο, προκειμένου να ανταποκριθούν στις εποχιακές ανάγκες των πελατών τους και στον περιστασιακό πανικό, έτσι ώστε να καταθέτουν τα κεφάλαιά τους σε λογαριασμούς ζήτησης σε χαμηλότερα, αλλά εξαιρετικά αξιόπιστα, επιτόκια.Αποθαρρύνουν τις επιδιώξεις από την ουσιαστική αποθήκευση μετρητών με αυτόν τον τρόπο, αντί να το δανείσουν, το Κογκρέσο, στον τραπεζικό νόμο του 1933, περιελάμβανε τον κανονισμό Q, ο οποίος απαγόρευε την καταβολή λογαριασμών των τόκων.Θεωρήθηκε ότι αυτό θα απελευθέρωσε τα κεφάλαια που οι τράπεζες της χώρας είχαν συσσωρευτεί σε εμπορικές τράπεζες.Αυτό απάντησε επίσης στην κριτική από ορισμένους ότι οι εμπορικές τράπεζες χρησιμοποιούσαν τις καταθέσεις ζήτησης από μικρότερες περιφερειακές τράπεζες για κερδοσκοπικούς σκοπούς και τη διατήρηση των κεφαλαίων από το να δανειστούν για πιο παραγωγικούς σκοπούς.

Ο κανονισμός q επέτρεψε επίσης στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Τράπεζας να καθορίζει τα μέγιστα επιτόκια που τα επιτόκια πουθα μπορούσε να καταβληθεί σε καταθέσεις χρόνου.Υπήρχαν δύο κύριοι λόγοι για αυτό.Πρώτον, το Κογκρέσο θεώρησε ότι ο ανταγωνισμός για καταθέσεις αυξάνοντας τα επιτόκια που καταβλήθηκαν δυσμενώς επηρέαζε την κερδοφορία των τραπεζών και ότι εάν τα ποσοστά που προσφέρονται στους καταθέτες είχαν καλυφθεί, οι τράπεζες δεν θα χάσουν κέρδη στον ανταγωνισμό των επιτοκίων.Δεύτερον, θεωρήθηκε ότι εάν οι μικρότερες τοπικές αποφάσεις είχαν τη δυνατότητα να προσφέρουν ένα ελαφρώς υψηλότερο επιτόκιο στις καταθέσεις χρόνου από τις εμπορικές τράπεζες, οι καταθέτες θα ανοίξουν λογαριασμούς σε αυτές τις τοπικές ληφθείσες, αυξάνοντας έτσι τα διαθέσιμα κεφάλαια για δανεισμό.αναμίχθηκαν.Ενώ ο προβλεπόμενος σκοπός της πρόληψης των αποταμιεύσεων από τη συσσώρευση μεγάλων καταθέσεων ζήτησης στις εμπορικές τράπεζες πραγματοποιήθηκε, αναγκάστηκε να ασχοληθεί με την άσκηση βραχυπρόθεσμου δανεισμού για τη χρηματοδότηση μακροπρόθεσμων δανείων.Δηλαδή, οι αποταμιεύσεις θα χρησιμοποιούσαν καταθέσεις πελατών, οι οποίες ήταν βραχυπρόθεσμες, για να χρηματοδοτήσουν το δανεισμό τους, οι οποίες αποτελούνται κυρίως από μακροχρόνιες κατοικίες.Επιπλέον, το ανώτατο όριο επιτοκίων που ορίστηκε σύμφωνα με τον κανονισμό Q, ο οποίος εφαρμόστηκε στη βιομηχανία S L το 1966, θεωρήθηκε από ορισμένους ως μια μορφή καθορισμού τιμών που κατέστρεψαν την κρίση S L της δεκαετίας του 1980, μια αμερικανική τραπεζική καταστροφή της οποίας το κόστος ξεπέρασε200 δισεκατομμύρια δολάρια (USD).

Με την κρίση των επιτοκίων στα τέλη της δεκαετίας του 1970 και στις αρχές της δεκαετίας του 1980, κατέστη σαφές ότι ο κανονισμός Q δεν ολοκλήρωσε τους στόχους που ο Κογκρέσο έθεσε γι 'αυτό.Επιπλέον, οι επιβαλλόμενες οροφές επιτοκίων εξαλείφθηκαν το 1970, για λογαριασμούς άνω των 100.000 δολαρίων, μεταβάλλοντας έτσι τη διανομή του πλούτου και αναγκάζοντας τους μικρότερους αποταμιευτές να παραιτηθούν από δισεκατομμύρια δολάρια σε τόκους.Αφού διαπίστωσε ότι αυτά τα ανώτατα όρια επιτοκίων παρήγαγαν προβλήματα για μικρότερα ιδρύματα, διακρίνονταν κατά των μικρών αποταμιευτών και δεν αύξησαν την προσφορά κατοικίας υποθηκών, το Κογκρέσο ψήφισε το ΔEpository Istitutions Deregulation και Νομισματικός έλεγχος του 1980 (MCA).Το MCA απέκλεισε σταδιακά τα ανώτατα όρια των τόκων που καταβάλλουν οι τράπεζες και αντικατέστησε τις παλιές διατάξεις του κανονισμού Q, με την ενιαία εξαίρεση ότι οι τράπεζες εξακολουθούν να απαγορεύονται να καταβάλλουν τόκους σε λογαριασμούς ελέγχου επιχειρήσεων.