Τι είναι ο κανονισμός;

Ο κανονισμός u είναι κανονισμός του Ομοσπονδιακού Συμβουλίου των Ηνωμένων Πολιτειών που αφορά τα δάνεια που εκδίδονται από τις τράπεζες για την αγορά αποθέματος περιθωρίου.Ισχύει για επενδύσεις όπως μετοχικά μετοχικά, χρεόγραφα και τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια.Πρώτα υιοθετήθηκε το 1936, ο κανονισμός αυτός καθορίζει το μέγιστο ποσό που μπορεί να δανείσει μια τράπεζα για αποθέματα περιθωρίου.

Το ποσό που μπορεί να δανειστεί σύμφωνα με τον κανονισμό u έχει αλλάξει πολλές φορές από τότε που η πολιτική υιοθετήθηκε για πρώτη φορά.Από το 2010, η μέγιστη αξία για ένα δάνειο για την αγορά περιθωρίου περιθωρίου ορίζεται στο 50 % της αξίας του περιθωρίου κατά τη στιγμή που γίνεται το δάνειο.Το μέγιστο δάνειο δεν επηρεάζεται εάν η αξία του αποθέματος περιθωρίου πέσει μετά την έκδοση του αρχικού δανείου.Αυτός ο κανονισμός ισχύει για τις τράπεζες και για όλους τους άλλους δανειστές που δίνουν πίστωση εξασφαλισμένη με αποθέματα περιθωρίου.

Ο κανονισμός U απαιτεί επίσης από τους συμμετέχοντες στις συναλλαγές να εγγραφούν και να συμπληρώσουν την τεκμηρίωση.Όταν τα δάνεια υπερβαίνουν τα $ 100.000 δολάρια ΗΠΑ (USD), οι τράπεζες είναι υπεύθυνες για την υποβολή U-1, ένα έντυπο που εκδίδεται από το Federal Reserve Board.Αυτή η φόρμα περιέχει μια "δήλωση σκοπού" που περιγράφει τον σκοπό για τον οποίο θα χρησιμοποιηθεί το δάνειο.Οι μη τραπεζικοί δανειστές υποχρεούνται πάντοτε να λαμβάνουν δηλώσεις σκοπού.

Ο κανονισμός απαριθμεί αρκετές εξαιρέσεις από τη μέγιστη πιστωτική του διάταξη.Για παράδειγμα, το απόθεμα περιθωρίου που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για εξασφάλιση δεν καλύπτεται από τους κανονισμούς U. Οι τράπεζες δεν υποχρεούνται να συμμορφώνονται όταν εκδίδουν δάνεια σε άλλες τράπεζες, σχέδια ιδιοκτησίας εργαζομένων ή δανειστές σχεδίου.Ο κανονισμός επιτρέπει επίσης στις τράπεζες να εκδίδουν μεγαλύτερα ποσά πιστώσεων εάν τα δάνεια χρησιμοποιούνται μόνο για την προσωρινή αγορά τίτλων ή για να επιτρέψουν στους πελάτες να καλύπτουν απρόβλεπτα έξοδα έκτακτης ανάγκης.Οι μη τραπεζικοί δανειστές απαλλάσσονται εάν εκδίδουν λιγότερα από 200.000 δολάρια ΗΠΑ σε δάνεια που εξασφαλίζονται με περιθώριο σε ένα δεδομένο τρίμηνο ή έχουν λιγότερα από 500.000 δολάρια δάνεια αξίας USD αυτού του τύπου που εκκρεμούν σε ένα δεδομένο τρίμηνο.Κίνδυνος που αναλαμβάνονται από πελάτες των οποίων τα δάνεια είναι ασφαλισμένα σε αποθέματα περιθωρίου.Συγκεκριμένα, ο κανονισμός στοχεύει στη ρύθμιση της χρήσης μιας τεχνικής που ονομάζεται "μόχλευση", στην οποία το δανεισμένο κεφάλαιο χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση επενδύσεων.Ο εν λόγω κανονισμός προέκυψε μετά την υιοθέτηση του κανονισμού Τ, η οποία διέπει την πίστωση που εκδίδεται από χρηματιστηριακές εταιρείες και αντιπροσώπους και εκδόθηκε για να εξασφαλίσει κενά που παραμένουν ανοιχτά από τον προηγούμενο κανονισμό.