Ano ang regulasyon u?

Ang Regulasyon U ay isang regulasyon ng Federal Reserve Board ng Estados Unidos na nauukol sa mga pautang na ginawa ng mga bangko para sa pagbili ng stock ng margin.Nalalapat ito sa mga pamumuhunan tulad ng mga stock ng equity, over-the-counter securities at karamihan sa mga kapwa pondo.Una na pinagtibay noong 1936, tinukoy ng regulasyong ito ang maximum na halaga na maaaring ipahiram ng isang bangko para sa stock ng margin.

Ang halaga na maaaring pautang ayon sa Regulasyon U ay nagbago nang maraming beses mula nang unang pinagtibay ang patakaran.Hanggang sa 2010, ang maximum na halaga para sa isang pautang upang bumili ng stock ng margin ay nakatakda sa 50 porsyento ng halaga ng stock ng margin sa oras na ginawa ang pautang.Ang maximum na pautang ay hindi apektado kung ang halaga ng stock ng margin ay bumagsak pagkatapos mailabas ang paunang pautang.Ang regulasyong ito ay nalalapat sa mga bangko at lahat ng iba pang mga nagpapahiram na nagbibigay ng kredito na na -secure ng stock ng margin.

Ang regulasyon ay nangangailangan din ng mga kalahok sa transaksyon upang magrehistro at punan ang dokumentasyon.Kapag ang mga pautang ay lumampas sa $ 100,000 US dolyar (USD), ang mga bangko ay may pananagutan sa pagsusumite ng U-1, isang form na inilabas ng Federal Reserve Board.Ang form na ito ay naglalaman ng isang "pahayag na pahayag" na nagbabalangkas ng layunin kung saan gagamitin ang utang.Ang mga nagpapahiram sa hindi bangko ay palaging kinakailangan upang makakuha ng mga pahayag ng layunin.

Ang regulasyon ay naglilista ng ilang mga pagbubukod sa pinakamataas na stipulation ng kredito.Halimbawa, ang stock ng margin na ginamit nang eksklusibo para sa collateral ay hindi saklaw ng Regulasyon U. Ang mga bangko ay hindi kinakailangan na umayon kapag naglalabas sila ng mga pautang sa iba pang mga bangko, mga plano sa pagmamay-ari ng stock ng empleyado, o mga nagpapahiram sa plano.Pinapayagan din ng regulasyon ang mga bangko na mag -isyu ng mas maraming halaga ng kredito kung ang mga pautang ay ginagamit lamang para sa pansamantalang pagbili ng mga seguridad o upang payagan ang mga customer na masakop ang hindi inaasahang mga gastos sa emerhensiya.Ang mga tagapagpahiram ng hindi bangko ay walang bayad kung naglalabas sila ng mas mababa sa $ 200,000 USD sa mga pautang na na-secure ng stock ng margin sa isang naibigay na quarter o may mas mababa sa $ 500,000 USD na halaga ng mga pautang sa ganitong uri na natitirang sa isang naibigay na quarter.

Regulasyon U ay idinisenyo upang mabawasan angAng panganib na kinuha ng mga customer na ang mga pautang ay na -secure sa stock ng margin.Sa partikular, ang regulasyon ay naglalayong ayusin ang paggamit ng isang pamamaraan na tinatawag na "pagkilos," kung saan ginagamit ang hiniram na kapital upang tustusan ang mga pamumuhunan.Ang regulasyong ito ay lumitaw pagkatapos ng pag -ampon ng Regulasyon T, na namamahala sa kredito na inisyu ng mga kumpanya ng broker at mga nagbebenta at inisyu upang ma -secure ang mga loopholes na naiwan ng naunang regulasyon.