Τι είναι η αξία σε κίνδυνο;

Χρησιμοποιείται ως μέτρηση του κινδύνου αγοράς από διάφορους τύπους χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, μια αξία κινδύνου συνεπάγεται το μέγιστο ποσό ζημίας που αναμένεται να συμβεί με μια δεδομένη επενδυτική ευκαιρία.Η τιμή που βρίσκεται σε κίνδυνο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τρία βασικά εξαρτήματα ή παραμέτρους, οι οποίες θεωρούνται σταθεροί οικονομικοί δείκτες.Ο προσδιορισμός μιας τιμής σε κίνδυνο είναι μια κοινή πρακτική και χρησιμοποιείται συχνά ως μέρος της διαδικασίας πρόβλεψης του χειρότερου σεναρίου που αναμένεται να συμβεί με μια δεδομένη ασφάλεια εντός συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος. Οι τρεις παράγοντες παραμέτρων αποτελούν το θεμέλιο γιαυπολογισμός της τιμής σε κίνδυνο ή var.Ο πρώτος παράγοντας έχει να κάνει με την χρονική περίοδο που το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα υποχρεούται να διατηρήσει την ασφάλεια.Μερικές φορές αναφέρεται ως ο χρονικός ορίζοντας, αυτός ο παράγοντας βοηθά στην καθιέρωση του χρονικού πλαισίου για την προβολή της απόδοσης.Ένας χρονικός ορίζοντας μπορεί να κυμαίνεται από μία μόνο περίοδο είκοσι τεσσάρων ωρών, μια διαδοχική περίοδο δέκα ημερών ή έως και ένα ημερολογιακό έτος.Ο προτιμώμενος χρονικός ορίζοντας θα εξαρτάται συχνά από τον τύπο του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που χρησιμοποιεί τη στρατηγική.Για παράδειγμα, οι δανειστές μπορούν να επιλέξουν να διεξάγουν μια αξία σε κίνδυνο με βάση μια περίοδο ενός έτους, καθώς αυτό θα βοηθήσει τον δανειστή να προσδιορίσει τον πιθανό κίνδυνο επέκτασης της πίστωσης στον επενδυτή.

Ένας δεύτερος παράγοντας για τον προσδιορισμό μιας τιμής σε κίνδυνο είναι το επίπεδο εμπιστοσύνης.Ουσιαστικά, το επίπεδο εμπιστοσύνης είναι το χρονικό διάστημα εντός του χρονικού ορίζοντα στον οποίο η ασφάλεια δεν αναμένεται να φτάσει και να υπερβεί τη μέγιστη απώλεια.Τα σχετικά υψηλά επίπεδα εμπιστοσύνης δείχνουν ότι η μεταβλητότητα της επένδυσης είναι κάπως περιορισμένη και υπάρχει λογική προσδοκία σταθερής ανάπτυξης.Το επίπεδο εμπιστοσύνης συνήθως δεν θα αντιμετωπίσει άμεσα τις τάσεις της αγοράς, αν και ο παράγοντας αυτός οφείλεται στη συνολική διαδικασία.

Η τρίτη παράμετρος ή ο θεμελιώδης παράγοντας για την επίτευξη μιας αξίας κινδύνου έχει να κάνει με τη διευθέτηση της μονάδας νομίσματος που θα χρησιμοποιηθεί στον υπολογισμό.Αυτό μπορεί να φαίνεται σαν ένας σχετικά ασήμαντος παράγοντας.Ωστόσο, η επιλογή του νομίσματος είναι πολύ σημαντική για την κατανόηση και την προβολή της απόδοσης της ασφάλειας για την αναφερόμενη περίοδο.Οι μεταβλητότητες, μαζί με τις τυποποιημένες ή αναμενόμενες αποκλίσεις από την προβολή και τις αναμενόμενες και απροσδόκητες ελλείψεις επηρεάζονται άμεσα από τις αλλαγές στην απόδοση ενός δεδομένου νομίσματος στην ανοικτή αγορά.Έτσι, η χρήση ενός νομίσματος που αναμένεται να είναι σχετικά σταθερή για τη διάρκεια του χρονικού ορίζοντα είναι επιθυμητή.

Το σημείο μιας αξίας σε κίνδυνο πηγαίνει πίσω στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.Η επένδυση είναι μια διαδικασία που αναμένεται να παράγει έσοδα πολύ πιο συχνά από τη δημιουργία απώλειας.Με τον σωστό υπολογισμό μιας τιμής σε κίνδυνο μπορεί να βοηθήσει να οδηγήσει σε χαμηλότερες απώλειες χαρτοφυλακίου, καθώς και βοήθεια στην τοποθέτηση του χαρτοφυλακίου για να πραγματοποιηθεί μεγαλύτερη απόδοση.