Apa nilai yang berisiko?

Digunakan sebagai pengukuran risiko pasar oleh beberapa jenis lembaga keuangan, nilai risiko melibatkan jumlah maksimum kerugian yang diantisipasi terjadi dengan peluang investasi yang diberikan.Nilai yang berisiko dihitung menggunakan tiga komponen atau parameter dasar, yang semuanya dianggap sebagai indikator ekonomi yang solid.Menentukan nilai yang berisiko adalah praktik umum dan sering digunakan sebagai bagian dari proses memprediksi skenario kasus terburuk yang diharapkan terjadi dengan keamanan yang diberikan dalam periode waktu tertentu.

Tiga faktor parameter membentuk fondasi untuk fondasi untukmenghitung nilai yang berisiko, atau var.Faktor pertama berkaitan dengan periode waktu yang diminta oleh lembaga keuangan untuk keamanan.Kadang -kadang disebut sebagai cakrawala waktu, faktor ini membantu menetapkan kerangka waktu untuk proyeksi kinerja.Horizon waktu dapat berkisar dari satu periode dua puluh empat jam, periode sepuluh hari berturut-turut, atau hingga satu tahun kalender.Horizon waktu yang lebih disukai akan sering tergantung pada jenis lembaga keuangan yang menggunakan strategi.Misalnya, pemberi pinjaman dapat memilih untuk melakukan nilai yang berisiko berdasarkan periode satu tahun, karena ini akan membantu pemberi pinjaman untuk menentukan risiko potensial dalam memperluas kredit kepada investor.

Faktor kedua dalam menentukan nilai yang berisiko adalah tingkat kepercayaan.Pada dasarnya, tingkat kepercayaan adalah jumlah waktu dalam cakrawala waktu di mana keamanan tidak diharapkan untuk mencapai dan melebihi kerugian maksimum.Tingkat kepercayaan yang relatif tinggi menunjukkan bahwa volatilitas investasi agak terbatas dan ada harapan yang wajar dari pertumbuhan yang stabil.Tingkat kepercayaan biasanya tidak akan secara langsung membahas tren pasar, meskipun faktor ini diperhitungkan dalam proses keseluruhan.

Parameter ketiga atau faktor dasar untuk sampai pada nilai risiko berkaitan dengan penyelesaian unit mata uang yang akan digunakan dalam perhitungan.Ini mungkin tampak seperti faktor yang relatif tidak penting.Namun, pilihan mata uang sangat penting untuk memahami dan memproyeksikan kinerja keamanan untuk periode yang dikutip.Volatilitas, bersama dengan penyimpangan standar atau yang diantisipasi dari proyeksi dan kekurangan yang diharapkan dan tidak terduga dipengaruhi secara langsung oleh perubahan dalam kinerja mata uang yang diberikan di pasar terbuka.Dengan demikian, penggunaan mata uang yang diantisipasi relatif stabil selama durasi horizon waktu diinginkan.

Inti dari nilai yang berisiko kembali ke portofolio investasi.Investasi adalah proses yang diantisipasi untuk menghasilkan pendapatan lebih sering daripada menciptakan kerugian.Dengan menghitung nilai yang tepat dapat membantu mengakibatkan kerugian portofolio yang lebih rendah, serta bantuan dalam memposisikan portofolio untuk mewujudkan pengembalian yang lebih besar.