Qu'est-ce qu'une propagation de rapport?
Une propagation de ratio typique est une stratégie d'options conçue pour profiter de l'activité du marché non volatile, bien que l'inverse soit vrai pour les arrière.Cette stratégie est essentiellement une stratégie neutre avec un léger sentiment haussier ou baissier.Un commerce de propagation de ratio implique d'acheter et de vendre des quantités inégales d'options à différents prix du début.Le poste reste rentable si le prix de l'actif sous-jacent reste dans les prix du début sélectionnés.Une propagation de ratio peut être conçue de nombreuses autres manières.
La configuration d'une propagation de ratio est pratiquement illimitée en raison des prix d'exercice disponibles et des ratios illimités qui pourraient être sélectionnés.La stratégie peut être un écart de crédit ou un écart de débit entraînant respectivement un crédit ou un débit net à l'investisseur.L'investisseur souhaitant des écarts de ratio commerciaux devrait utiliser des logiciels d'options avec des représentations graphiques des résultats possibles.
Les stratégies d'options, y compris les écarts de ratio, entrent dans l'une des trois catégories principales.Ils peuvent être optimistes, baissiers ou neutres.Une stratégie haussière prévoit un mouvement de prix positif dans l'actif.Une stratégie baissière prévoit un mouvement de prix négatif dans l'actif sous-jacent.Une stratégie neutre prévoit peu ou pas de mouvement dans le prix du marché sous-jacent.
L'écart de rapport à l'aide d'options d'appel est généralement une propagation verticale.L'investisseur achète un certain nombre d'appels à un prix d'exercice inférieur et vend plus d'appels à un prix d'exercice plus élevé.Le risque théorique à la hausse est illimité et le risque à la baisse est limité.Le bénéfice maximal est réalisé à l'expiration si le prix du sous-jacent est au prix du stade supérieur sélectionné.
L'écart de rapport d'appel inversé est plus couramment utilisé.L'investisseur vend un appel à un prix d'exercice et achète plusieurs appels au prix d'exercice plus élevé.Cette stratégie prévoit un mouvement de prix important dans l'actif sous-jacent.Ce commerce est normalement initié à titre de répartition du crédit.Le bénéfice à baisse maximal est limité au crédit reçu.Le bénéfice maximal à la hausse est théoriquement illimité.
L'écart de rapport de vente typique consiste à acheter un certain nombre de put et à vendre un plus grand nombre de put à un prix d'exercice inférieur.Le bénéfice maximum est réalisé au prix du stockage inférieur.Le risque théorique à la baisse est illimité et le risque à la hausse est limité.Cette stratégie de diffusion peut également être inversée, créant un ensemble différent de points de seuil de rentabilité et de scénarios de profit / perte.Les écarts inversés sont également connus sous le nom de backspreads.
Une propagation du calendrier ou un ratio diagonal de ratio implique des options d'achat et de vente avec différentes dates d'expiration et les prix d'exercice.Le risque associé à ces stratégies complexes peut varier.La propagation du ratio diagonal peut être construite pour capitaliser sur les marchés de tendance et les marchés de rupture.Cette stratégie provoque une perte si le stock décompose fortement dans la direction opposée du biais prévu.
Les écarts de ratio de trading nécessitent une éducation et une expérience dans le trading d'options.Les logiciels de trading d'options doivent être utilisés pour calculer les risques et les récompenses possibles de la diffusion de ratio en cours de configuration.Les écarts de rapport sont des stratégies polyvalentes qui peuvent être très compliquées.Des facteurs tels que la volatilité affecteront considérablement le résultat.