Qu'est-ce qu'un rapport de solvabilité?

Les ratios de solvabilité sont l'un des nombreux outils utilisés pour mesurer la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations financières à long terme.Essentiellement, ce processus prévoit de déterminer le revenu total généré par une entreprise, exonérant les impôts dus et tout type de frais d'amortissement non cash.Ce chiffre est ensuite comparé au montant total des obligations de dettes à long terme que la société détient actuellement.Les investisseurs et les prêteurs examinent souvent de près le ratio de solvabilité comme moyen d'évaluer la cote de crédit d'une entreprise et d'évaluer le degré de risque de défaut actuellement présent.

Il y a une différence d'opinion sur ce qui constitue un ratio de solvabilité acceptable ou bon.En effet, les marges bénéficiaires varieront d'une industrie à l'autre.Une marge bénéficiaire qui est considérée comme excellente dans une industrie peut être considérée comme très pauvre dans une autre.Étant donné que le résultat net provenant des ventes est un facteur majeur pour déterminer le ratio, il est nécessaire d'ajuster l'évaluation du résultat pour se conformer aux normes qui s'appliquent à une industrie donnée.

En moyenne, un ratio de solvabilité qui dépasse 20% est considéré comme un signe fort qu'une entreprise est financièrement saine et très susceptible d'honorer toutes les obligations de dette à long terme.Si le ratio tombe en dessous de ce pourcentage, c'est une indication qu'il existe un risque supplémentaire de paiements lents ou de défaut total sur une partie de ces dettes.Alors que le ratio de solvabilité s'écoule dans le temps, cela indique que la société subit un certain type de détresse financière et n'est pas considérée comme un bon risque de crédit.

Bien que le calcul d'un rapport de solvabilité soit une étape importante dans l'évaluation du potentiel de défaillance et peut-être de faillite à un moment futur, le fait de s'appuyer uniquement sur ce ratio n'est généralement pas recommandé.Quand et comme possible, les prêteurs et les investisseurs devraient examiner de près le compte de résultat et les autres dossiers financiers de l'entreprise.La révision des performances passées en termes d'obligations de réunion est également un facteur clé.Selon le type de l'industrie et les produits spécifiques produits par l'entreprise, la nécessité de projeter les tendances futures concernant la demande de produits est également cruciale.Bien que la gamme de produits puisse se vendre rapidement aujourd'hui et réaliser un bénéfice important, un changement de technologie projeté au sein de cette industrie pourrait rendre certains de ces produits obsolètes, affectant sérieusement la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court et à long terme.