Cos'è un rapporto di solvibilità?

I rapporti di solvibilità sono uno dei vari strumenti utilizzati per misurare la capacità di un'azienda di soddisfare i suoi obblighi finanziari a lungo termine.In sostanza, questo processo chiede di determinare il reddito totale generato da un'azienda, esentando qualsiasi tassa dovuta e qualsiasi tipo di spese di ammortamento non monetario.Questa cifra viene quindi confrontata con l'importo totale degli obblighi di debito a lungo termine che la società detiene attualmente.Gli investitori e i finanziatori spesso esaminano da vicino il rapporto di solvibilità come mezzo per valutare il rating creditizio di un'azienda e valutare il grado di rischio di default attualmente presente.

C'è una certa differenza di opinione su ciò che costituisce un rapporto di solvibilità accettabile o buono.Questo perché i margini di profitto varieranno da un settore all'altro.Un margine di profitto considerato eccellente in un settore può essere considerato molto scarso in un altro.Poiché il reddito netto derivato dalle vendite è un fattore importante nel determinare il rapporto, è necessario adeguare la valutazione del risultato per essere conformi agli standard che si applicano a un determinato settore.

In media, un rapporto di solvibilità che è superiore al 20% è considerato un forte segno che un'azienda è finanziariamente sana e molto probabile onorare tutti gli obblighi di debito a lungo termine.Se il rapporto dovesse scendere al di sotto di quella percentuale, ciò indica che vi è qualche rischio aggiuntivo di pagamenti lenti o di inadempienza totale su una parte di tali debiti.Poiché il rapporto di solvibilità sprofondisce nel tempo, questo indica che la società sta subendo un qualche tipo di disagio finanziario e non è considerato un buon rischio di credito.

Mentre il calcolo di un rapporto di solvibilità è un passo importante nella valutazione del potenziale di inadempienza e possibilmente fallimento in un certo punto futuro, basarsi esclusivamente su questo rapporto non è generalmente raccomandato.Quando e il più possibile, i finanziatori e gli investitori dovrebbero esaminare attentamente il conto economico e altri registri finanziari dell'azienda.Anche la revisione delle prestazioni passate in termini di obblighi di riunione è un fattore chiave.A seconda del tipo di settore e dei prodotti specifici prodotti dal business, è anche cruciale la necessità di proiettare tendenze future in merito alla domanda di tali prodotti.Mentre la linea di prodotti potrebbe vendere rapidamente oggi e guadagnare un profitto significativo, un cambiamento previsto nella tecnologia all'interno di quel settore potrebbe rendere obsoleti alcuni di questi prodotti, influenzando seriamente la capacità dell'azienda di onorare i suoi debiti a breve e lungo termine.