Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt effectif?

Le taux d'intérêt effectif, également appelé taux effectif annuel ou AER, fait référence au montant réel des intérêts payés lors de la prise en vigueur des périodes de composition.Il varie souvent du taux de pourcentage annuel, qui est le taux d'intérêt généralement indiqué en termes de crédit, car APR ne tient généralement pas compte des périodes de composition.Le calcul du taux d'intérêt effectif peut souvent donner à une personne une idée plus précise du montant des intérêts qu'il paiera sur la durée de vie d'un prêt ou recevra d'un investissement.

pour déterminer le taux d'intérêt effectif d'un ensemble de conditions de crédit, une valeur clé à avoir est la fréquence de l'intérêt.Ensuite, le taux d'intérêt nominal doit être déterminé en plongeant l'APR par le nombre de périodes de composition.Par exemple, si une carte de crédit facture 15% APR et composé les intérêts chaque mois, le taux d'intérêt nominal serait de 1,25% par mois.Une personne peut ensuite calculer le taux d'intérêt effectif en utilisant la formule: [(1 + i) ^ c - 1] x 100, où i est égal au taux d'intérêt nominal exprimé sous forme décimale et C est égal au nombre de composéspériodes exprimées en nombre entières.Pour les termes de la carte de crédit précédemment référencés, ce serait [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100, ou 16,07%.

Comme l'illustre l'exemple ci-dessus, le taux d'intérêt effectif est souvent plus élevé que l'APR en raison des effets de composition.En ce qui concerne l'emprunt de l'argent, cela signifie généralement qu'une personne paiera davantage à long terme à mesure que la fréquence de la composition augmente.À l'inverse, en ce qui concerne l'investissement, cela peut signifier qu'une personne fait plus à long terme à mesure que la composition augmente.

La possibilité de calculer le taux d'intérêt effectif peut être utile lors de la comparaison des offres de crédit similaires.Les offres peuvent avoir le même APR, mais des taux de composition radicalement différents, ce qui affecte le remboursement global dans le cas d'un prêt ou d'un paiement dans le cas d'un investissement.Par exemple, prenez deux prêts sur salaire à court terme offrant 1 000 dollars américains à 25% APR pour être remboursé sur un an.

Le premier prêt ne fait pas de composé les intérêts, ce qui signifie que le taux d'intérêt effectif est également de 25% et que l'emprunteur doit 1 250 USD à la fin d'un an.Le deuxième prêt aggrave les intérêts une fois par mois, ce qui augmente le taux d'intérêt effectif à environ 28% et portant le total dû à 1 280 $.Dans ce scénario, alors que les deux prêts semblent avoir le même taux d'intérêt dès le départ, le calcul du taux effectif clarifie les meilleures conditions de prêt.