Co je efektivní úroková sazba?

Efektivní úroková sazba, která se také nazývá roční efektivní sazba nebo AER, se týká skutečné množství úroků zaplacených při provádění období složení.Často se liší od roční procentní sazby, což je úroková sazba, která je obvykle uvedena v úvěrových podmínkách, protože APR obecně nezohledňuje období složení.Výpočet efektivní úrokové sazby může často poskytnout osobě přesnější představu o množství úroku, kterou zaplatí za život půjčky nebo přijetí z investice., klíčovou hodnotou je, jak často zájmové sloučeniny.Poté musí být nominální úroková sazba stanovena potápěním APR počtem složených období.Například, pokud kreditní karta účtuje 15% APR a sloučenina úrok každý měsíc, nominální úroková sazba by byla 1,25% měsíčně.Osoba pak může vypočítat efektivní úrokovou sazbu pomocí vzorce: [(1+i)^C - 1] x 100, kde se rovná nominální úrokové sazbě vyjádřené v desítkové formě a C se rovná počtu složeníObdobí vyjádřené v celých číslech.U dříve uvedených podmínek kreditní karty by to bylo [(1 + 0,0125)^12 -1] x 100, nebo 16,07%.

Jak ukazuje výše uvedený příklad, efektivní úroková sazba je často vyšší než APR kvůli složeným účinkům.Pokud jde o půjčování peněz, obecně to znamená, že osoba bude platit více z dlouhodobého hlediska, jak se zvyšuje frekvence sloučení.Naopak, pokud jde o investování, může to znamenat, že člověk v dlouhodobém horizontu dělá více, jak se zvyšuje složení.

schopnost vypočítat efektivní úrokovou sazbu může být užitečné při porovnání podobných kreditních nabídek.Nabídky mohou mít stejnou APR, ale drasticky odlišné míry složení, které ovlivňují celkovou návratnost v případě půjčky nebo výplaty v případě investice.Například si vezměte dva krátkodobé půjčky na výplatu, které nabízejí 1 000 USD v amerických dolarech za 25% APR, aby byly vráceny zpět za jeden rok.

První půjčka neregulovaná úrok, což znamená, že efektivní úroková sazba je také 25% a dlužník by dlužil 1 250 USD na konci roku.Druhý úvěrový úrok jednou za měsíc, zvýšení efektivní úrokové sazby na přibližně 28% a celkový počet dlužných 1 280 $.V tomto scénáři, i když se zdá, že obě půjčky mají na začátku stejnou úrokovou sazbu, výpočet efektivní sazby objasňuje lepší podmínky půjčky.