Vad är en effektiv ränta?

Effektiv ränta, även kallad en årlig effektiv ränta eller AER, hänvisar till det faktiska beloppet som betalas när man tar i kraft.Det varierar ofta från årlig procentuell ränta, vilket är räntan som vanligtvis anges i kreditvillkor, eftersom APR i allmänhet inte står för sammansättningsperioder.Att beräkna den effektiva räntan kan ofta ge en person en mer exakt uppfattning om hur mycket ränta han eller hon kommer att betala under ett lånets livslängd eller få från en investering.

För att bestämma den effektiva räntan på en uppsättning kreditvillkor, ett viktigt värde att ha är hur ofta intresseföreningarna.Sedan måste den nominella räntan bestämmas genom att dyka APR med antalet sammansatta perioder.Till exempel, om ett kreditkort debiterar 15% APR och föreningar ränta varje månad, skulle den nominella räntan vara 1,25% per månad.En person kan sedan beräkna den effektiva räntan genom att använda formeln: [(1+i)^c - 1] x 100, där jag är lika med den nominella räntan som uttrycks i decimalform och c är lika med antalet sammansattaperioder uttryckta i hela antalet.För kreditkortsvillkoren som tidigare hänvisats skulle detta vara [(1 + 0,0125)^12 -1] x 100, eller 16,07%.

Som exemplet ovan illustrerar är den effektiva räntan ofta högre än APR på grund av de sammansatta effekterna.När det gäller att låna pengar betyder detta i allmänhet att en person kommer att betala mer på lång sikt när frekvensen av sammansättning ökar.Omvänt, när det gäller investeringar, kan det betyda att en person gör mer på lång sikt när sammansättningen ökar.

Att kunna beräkna den effektiva räntan kan vara till hjälp när man jämför liknande krediterbjudanden.Erbjudanden kan ha samma APR, men drastiskt olika sammansatta räntor, vilket påverkar den totala återbetalningen vid ett lån eller utbetalning i fallet med en investering.Ta till exempel två kortfristiga lönelån som erbjuder 1 000 dollar i amerikanska dollar till 25% APR för att betalas tillbaka över ett år.

Det första lånet sätter inte ränta, vilket innebär att den effektiva räntan också är 25% och låntagaren skulle vara skyldig 1 250 USD i slutet av ett år.Det andra lånet förenar ränta en gång i månaden, höjer den effektiva räntan till cirka 28% och ger det totala skyldigheten till 1 280 dollar.I detta scenario, medan båda lånen verkar ha samma ränta från början, beräknar den effektiva räntan de bättre lånevillkoren.