Mi az a referencia hiba?

A benchmark hiba a nem megfelelő referencia használata a portfólió teljesítményének értékelésekor.Ez pontatlan számításokat eredményezhet.Túlbecsülhetik a befektetési portfólió teljesítményét, megteremthetik a hamis bizalom érzetét, vagy alábecsülhetik azt, és egy befektetőt stratégiák megváltoztatására késztettek, amikor ez valójában nem volt szükséges.Az ilyen hibák komoly problémákat okozhatnak a befektetők számára, és különösen nagy problémát jelenthetnek a portfóliókezelők számára, akiknek átvilágítást kell gyakorolniuk a portfólió teljesítményének értékelése során, hogy megakadályozzák az ilyen kérdéseket.

A befektetők referenciaértékeket használnak a portfólió teljesítményének felmérésére.Fontos, hogy kiválasztjuk a megfelelőt.Például az európai árukba történő súlyos befektetésekkel rendelkező személynek nem szabad a Nikkeit referenciaértékként használni, mivel a japán piacon a teljesítmény nem közvetlenül kapcsolódik az európai árukhoz.Ehelyett ez a befektető egy európai árukhoz kötött befektetési indexet akar használni, mivel a befektető portfóliójának az index hozamán vagy annál magasabbnál kell teljesítenie.A befektetők olyan referencia -szabványokat választhatnak, amelyek nem tükrözik pontosan portfóliójuk tartalmát, és így nem hasznosak referenciakeretek.A referencia -hiba ebben a beállításban fordulhat elő, mivel bár a befektető helyesen hajtotta végre a matematikát, és nyomon követte mind a portfólió, mind a referenciaérték teljesítményét, ez nem volt értelmes összehasonlítás.Alapvetően a befektető összehasonlította az almát és a narancsot.A befektetési keverék változása a régi szabványt rossz jelöltnek teheti.A befektetési stratégiájukat kiigazító befektetőknek ellenőrizniük kell, hogy referenciáik ennek megfelelően változnak -e.Az új referenciaérték létrehozása biztosíthatja, hogy a portfólió teljesítményét a kezdetektől kezdve pontosan nyomon követik, hogy csökkentsék a hibák kockázatát, és megbízható kiindulási alapot hozzanak létre.Ez tanácsos lehet, ha az eszközök széles keveréke van, és senki sem biztosítja a megfelelő értékelő eszközt.A többszörös referenciákat használó befektetőknek különösen vigyázniuk kell a referencia -hibákra, mivel könnyű lehet hibákat követni a számításokban, vagy a szabványokat nem megfelelő módon alkalmazni a régi információk alapján.Például túlbecsülhetik vagy alábecsülhetik a keverékbe történő egyfajta befektetés százalékát, amely a hibák hullámzó hatását okozhatja, amikor elkezdenek kiszámítani a teljesítményt.