Mi az a valuta csere?

A valutaváltások két személy vagy szervezet közötti megállapodások a meghatározott típusok és a valuták mennyiségének cseréjére.A konkrét egy pénznem egy adott összegének kezdeti cseréjével együtt egy másik valutára vonatkozóan, a valutaváltás folyamata általában a két valuta cash flow teljesítménye alapján ismétlődő kifizetések sorozatát is magában foglalja.Ez a valutacserét kissé különbözik a valutaváltástól, mivel a tőzsde általában a legutóbbi csereprogram cseréjét jelenti.

Azok a visszatérő kifizetések, amelyek a valutaváltás második szakaszát alkotják, általában mind a rögzített, mind a változó kamatlábakat használják.Az egyik fél beleegyezik abba, hogy rögzített kamatlábat fizet, míg a második fél a kamatfizetéseket a változó csere alapján végzi.Ugyanakkor lehetséges egy valutaváltási megállapodást rendezni, ahol mindkét fél a rögzített kamatláb vagy az úszó árfolyam alapján ismétlődő kifizetéseket fizet.A kamatláb kiszámításának végső meghatározását a cserét szabályozó feltételek határozzák meg.

A valutaváltás egyik fontos szempontja, amely szintén megkülönbözteti azt a valutacserétől, az a tény, hogy a valuta cseréje nem állandó elem.A két valuta cseréjének idején a felek megállapodnak abban, hogy az ismétlődő kamatlábakat egy adott ideig elvégzik.Miután a megállapodásban felvázolt időtartam befejeződött, a két valutát visszaadják az eredeti tulajdonosnak.Azonban mindegyik fél megtartja az összes hozamot, amelyet kamatfizetések formájában osztottak meg.

A valutaváltás tranzakcióját általában akkor alkalmazzák, ha van valamilyen elvárás, hogy a kérdéses két valuta jelentős megtérülést érjen el a felhalmozott kamatlábak révén.Mint várható, mindkét fél általában arra számít, hogy magasabb hozamot ér el a csereben kapott valuta típusnál.Mivel azonban a tőzsdei árfolyamok az idő múlásával ingadoznak, általában ésszerű esély van arra, hogy mindkét fél végül részesüljön a valutaváltásból.