Trao đổi tiền tệ là gì?

Trao đổi tiền tệ là thỏa thuận giữa hai cá nhân hoặc thực thể để trao đổi các loại và số tiền được chỉ định.Cùng với việc trao đổi ban đầu một lượng cụ thể của một loại tiền tệ cho một lượng cụ thể của một loại tiền tệ khác, quá trình hoán đổi tiền tệ thường bao gồm một loạt các khoản thanh toán định kỳ dựa trên hiệu suất dòng tiền của hai loại tiền tệ.Điều này làm cho một khoản hoán đổi tiền tệ hơi khác so với trao đổi tiền tệ, trong đó trao đổi thường liên quan đến việc trao đổi tiền tệ ở mức trao đổi gần đây nhất.Các khoản thanh toán định kỳ tạo ra giai đoạn thứ hai của hoán đổi tiền tệ thường sử dụng cả lãi suất cố định và thay đổi.Một bên sẽ đồng ý trả lãi suất cố định, trong khi bên thứ hai sẽ thực hiện các khoản thanh toán lãi dựa trên mức giá trao đổi nổi.Tuy nhiên, có thể sắp xếp một thỏa thuận hoán đổi tiền tệ trong đó cả hai bên thanh toán các khoản thanh toán định kỳ dựa trên tỷ giá cố định hoặc tỷ giá hối đoái nổi.Việc xác định cuối cùng về cách tính lãi suất sẽ được xác định trong các điều khoản và điều kiện chi phối hoán đổi.Một khía cạnh quan trọng của hoán đổi tiền tệ cũng khiến nó khác biệt với các trao đổi tiền tệ là thực tế là việc hoán đổi tiền tệ không phải là thành phần vĩnh viễn.Tại thời điểm hai loại tiền tệ được hoán đổi, các bên đồng ý thực hiện các khoản thanh toán lãi suất định kỳ trong một khoảng thời gian cụ thể.Khi thời gian được nêu trong thỏa thuận hoàn tất, hai loại tiền tệ được trả lại cho chủ sở hữu ban đầu.Tuy nhiên, mỗi bên giữ lại tất cả lợi nhuận được chia sẻ dưới dạng thanh toán lãi.Giao dịch hoán đổi tiền tệ thường được sử dụng khi có một số kỳ vọng rằng hai loại tiền tệ được đề cập có khả năng nhận ra một khoản lợi nhuận đáng kể thông qua lãi suất tích lũy.Như có thể dự kiến, cả hai bên thường dự đoán nhận ra lợi nhuận cao hơn với loại tiền tệ được nhận trong hoán đổi.Tuy nhiên, vì tỷ giá trao đổi có xu hướng dao động theo thời gian, thường có cơ hội hợp lý mà cả hai bên cuối cùng được hưởng lợi từ hoán đổi tiền tệ.