Mi az a költségarány?

A piac által használt egy fontos számítás annak meghatározására, hogy egy vállalkozás vagy alap hatékonyan és jövedelmezően működik -e a költségarány.Üzleti környezetben a költségarány a különféle költségek összehasonlítása a nettó értékesítéssel.Egy befektetési alapban ez egy éves számítás, amely megmutatja, hogy az alap értékének hány százalékát fogyasztja a kezelési költségek.-Ezenkívül általában több különálló számítás történik bizonyos költségekre vagy költségcsoportokra.Ezeket a vezetés használja annak meghatározására, hogy bizonyos osztályokat vagy költségeket hatékonyan kezelnek -e.Például egy vállalat kiszámíthatja az értékesítési arányt, ha elosztja az értékesítés költségeit a teljes eladással.További általános összehasonlítások az értékesítési arányok és az adminisztratív költségek aránya.

A működési költségek arányát évente kiszámítják a bérleti ingatlanok tulajdonságaira is.Ezt úgy számítják, hogy a működési költségeket elosztják a bruttó bérleti jövedelemmel.A befektetők gyakran vizsgálják ezt a számot, hogy meghatározzák, hogy az ingatlant hatékonyan kezelik -e.A működési költségek között szerepel az alapkezelő vagy tanácsadó fizetett díjak, a jogi díjak, a számvitel, a könyvvizsgálat, a letétkezelési szolgáltatás, az egyéb adminisztratív költségek és a 12B-1 díjak.A 12B-1 díjak az alap által a befektetők részvényeinek piaci marketing költségei.A költségeket összeadják, majd elosztják az alapok eszközeinek átlagos értékével.A költségeket ezután levonják az alap értékéből, hogy meghatározzák a befektető visszatérését.

A befektetési alap átlagos MER 1,5%.Az aktívan kezelt alapok, amelyek a piac egy adott szektorára szakosodtak, általában magasabb költségekkel járnak, míg az index alapok, amelyek kevesebb irányítási figyelmet igényelnek, alacsonyabb költségekkel járnak.A számítás azonban nem tartalmazza a befektető összes költségét, mivel nem tartalmazza az értékesítési díjakat, az úgynevezett terheléseket vagy a visszaváltási díjakat.Az elülső terhelésű alapok előzetes díjat számítanak fel, a teljes befektetési dollár 2% -át, az alacsonyabb éves költség-arány levonásokért cserébe.A terhelés nélküli pénzeszközök nem számítanak fel kezdeti díjat, és a befektetési alapba történő befektetés előtt a teljes éves költségeket a megtérüléssel szemben értékelik.A MER -et az alap tájékoztatóban, valamint a fő újságok és pénzügyi webhelyeken teszik közzé.Ha egy alapnak 1,8%-os kiadási aránya van, és az érték 5%-os növekedését mutatja, akkor a befektetőnek való visszatérés csak 3,2%lesz.Fontos megjegyezni, hogy a költségeket levonják az alap értékéről, függetlenül attól, hogy az Alap nyereséget vagy veszteséget tett -e az évre.

A különféle alapok költségeinek és jövedelmének vizsgálata szintén fontos annak eldöntésében, hogy jövedelmezőbb-e díjat fizetni egy előre terhelt alapért, vagy ha nagyobb éves költség-arányt tartalmaznak.A múltbeli előadás története azt mutathatja, hogy a jövőben milyen magasnak kell lennie a vezetési költségeknek.Egy másik tényező, amelyet figyelembe kell venni, az, hogy a befektető mennyi ideig kívánja pénzét az alapban tartani.Ha a beruházás várhatóan rövid távú lesz, akkor valószínűleg nem fogja megtéríteni a kezdeti díjat egy előre terhelt alapon.A hosszú távú beruházásokhoz az ellenkezője igaz lehet.