Ano ang isang ratio ng gastos?

Isang mahalagang pagkalkula na ginamit ng merkado upang matukoy kung ang isang negosyo o pondo ay mahusay na gumana at kumikita ay ang ratio ng gastos.Sa isang setting ng negosyo, ang ratio ng gastos ay isang paghahambing ng iba't ibang mga gastos sa net sales.Sa isang kapwa pondo, ito ay isang taunang pagkalkula na nagpapakita kung anong porsyento ng halaga ng pondo ang natupok ng mga gastos sa pamamahala..Bilang karagdagan, maraming magkahiwalay na kalkulasyon ang karaniwang ginawa para sa mga partikular na gastos o grupo ng mga gastos.Ginagamit ito ng pamamahala upang matukoy kung ang ilang mga kagawaran o gastos ay mabisang pinamamahalaan.Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring makalkula ang isang gastos ng ratio ng pagbebenta sa pamamagitan ng paghati sa gastos ng mga benta sa pamamagitan ng kabuuang mga benta.Ang iba pang mga karaniwang paghahambing ay nagbebenta ng mga ratios ng gastos at mga ratios ng gastos sa administratibo.

Ang isang ratio ng gastos sa operating ay kinakalkula din taun -taon para sa pag -upa ng mga katangian ng real estate.Ito ay naisip sa pamamagitan ng paghati sa mga gastos sa operating sa pamamagitan ng kita ng gross rental.Ang mga namumuhunan ay madalas na tinitingnan ang bilang na ito upang matukoy kung ang pag -aari ay pinamamahalaan nang epektibo.

Ang pagkalkula na ginamit para sa kapwa pondo ay isang ratio ng gastos sa pamamahala (MER).Kasama sa mga gastos sa pagpapatakbo ang mga bayarin na binabayaran para sa manager ng pondo o tagapayo, ligal na bayad, accounting, pag-awdit, serbisyo sa custodial, iba pang mga gastos sa administratibo, at 12B-1 na bayad.Ang mga bayarin sa 12B-1 ay ang mga gastos sa marketing na natamo ng pondo sa pagbabahagi ng merkado sa mga namumuhunan.Ang mga gastos ay idinagdag nang magkasama, at pagkatapos ay nahahati sa average na halaga ng mga assets ng pondo.Ang mga gastos ay pagkatapos ay ibabawas mula sa halaga ng pondo upang matukoy ang pagbabalik sa mamumuhunan.

Ang average na MER para sa isang kapwa pondo ay 1.5%.Ang aktibong pinamamahalaang pondo na dalubhasa sa isang partikular na sektor ng merkado ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na gastos, habang ang mga pondo ng index, na nangangailangan ng mas kaunting pansin sa pamamahala, ay may mas mababang gastos.Ang pagkalkula ay hindi kasama ang lahat ng mga gastos sa mamumuhunan, gayunpaman, dahil hindi kasama ang alinman sa mga bayarin sa pagbebenta, na tinatawag na mga naglo -load, o mga bayarin sa pagtubos.Ang mga pondo na naka-load sa harap ay naniningil ng isang up-front fee, kung minsan 2% ng kabuuang dolyar ng pamumuhunan, kapalit ng mas mababang taunang pagbabawas ng ratio ng gastos.Ang mga pondo na walang pag-load ay hindi singilin ang isang paunang bayad, at masuri ang buong taunang gastos laban sa pagbabalik.

Bago mamuhunan sa isang kapwa pondo, dapat na maingat na siyasatin ng isang mamimili ang mga gastos sa administratibo ng mga pondo.Ang MER ay nai -publish sa Fund Prospectus, pati na rin sa mga pangunahing pahayagan at mga website sa pananalapi.Kung ang isang pondo ay may 1.8%na ratio ng gastos, at nagpapakita ng pagtaas ng halaga ng 5%, ang pagbabalik sa mamumuhunan ay 3.2%lamang.Mahalagang tandaan na ang mga gastos ay ibabawas mula sa halaga ng pondo kung ang pondo ay nag -post ng isang pakinabang o pagkawala para sa taon.

Ang pagsusuri sa mga gastos at kita sa iba't ibang pondo ay mahalaga din sa pagpapasya kung mas kapaki-pakinabang na magbayad ng bayad para sa isang pondo na puno ng harap, o upang bumili ng isang walang-load na pondo na may mas malaking taunang ratio ng gastos.Ang isang kasaysayan ng nakaraang pagganap ay maaaring maging isang tagapagpahiwatig kung gaano kataas ang mga gastos sa pamamahala sa hinaharap.Ang isa pang kadahilanan na dapat isaalang -alang ay kung gaano katagal ang isang mamumuhunan ay nagnanais na mapanatili ang kanyang pera sa pondo.Kung ang pamumuhunan ay inaasahan na maging panandaliang, kung gayon marahil ay hindi niya mai-recoup ang paunang bayad sa isang pondo na puno ng harap.Para sa pangmatagalang pamumuhunan, ang kabaligtaran ay maaaring totoo.