Tỷ lệ chi phí là bao nhiêu?

Một tính toán quan trọng được sử dụng bởi thị trường để xác định xem một doanh nghiệp hoặc quỹ có hoạt động hiệu quả và có lợi là tỷ lệ chi phí hay không.Trong môi trường kinh doanh, tỷ lệ chi phí là so sánh các chi phí khác nhau với doanh thu thuần.Trong một quỹ tương hỗ, đây là một tính toán hàng năm cho thấy bao nhiêu phần trăm giá trị của quỹ được tiêu thụ bởi chi phí quản lý. Tỷ lệ chi phí cho một doanh nghiệp có thể được tính.Ngoài ra, một số tính toán riêng biệt thường được thực hiện cho chi phí cụ thể hoặc các nhóm chi phí.Chúng được sử dụng bởi quản lý để xác định xem một số bộ phận hoặc chi phí nhất định đang được quản lý hiệu quả.Ví dụ, một công ty có thể tính toán tỷ lệ chi phí bán hàng bằng cách chia chi phí bán hàng cho tổng doanh số.Các so sánh phổ biến khác là tỷ lệ chi phí bán và tỷ lệ chi phí hành chính.Tỷ lệ chi phí hoạt động cũng được tính toán hàng năm cho các thuộc tính bất động sản cho thuê.Điều này được hình dung bằng cách chia chi phí hoạt động cho thu nhập cho thuê gộp.Các nhà đầu tư thường xuyên nhìn vào con số này để xác định xem tài sản có được quản lý hiệu quả hay không.

Tính toán được sử dụng cho các quỹ tương hỗ là tỷ lệ chi phí quản lý (MER).Chi phí hoạt động bao gồm phí trả cho người quản lý quỹ hoặc cố vấn, phí pháp lý, kế toán, kiểm toán, dịch vụ giám sát, chi phí hành chính khác và phí 12B-1.Phí 12B-1 là chi phí tiếp thị phát sinh bởi quỹ cho thị phần cho các nhà đầu tư.Các chi phí được thêm vào với nhau, và sau đó chia cho giá trị trung bình của tài sản quỹ.Các chi phí sau đó được khấu trừ từ giá trị quỹ để xác định lợi nhuận cho nhà đầu tư. MER trung bình cho một quỹ tương hỗ là 1,5%.Các quỹ được quản lý tích cực chuyên về một lĩnh vực cụ thể của thị trường có xu hướng có chi phí cao hơn, trong khi các quỹ chỉ số, đòi hỏi ít sự chú ý của quản lý, có chi phí thấp hơn.Tuy nhiên, việc tính toán không bao gồm tất cả các chi phí cho nhà đầu tư, bởi vì nó không bao gồm bất kỳ phí bán hàng nào, được gọi là tải hoặc phí mua lại.Các quỹ được tải trước tính phí trả trước, đôi khi 2% tổng số đô la đầu tư, để đổi lấy các khoản khấu trừ tỷ lệ chi phí hàng năm thấp hơn.Các quỹ không tải không tính phí ban đầu và đánh giá toàn bộ chi phí hàng năm so với lợi nhuận. Trước khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ, người tiêu dùng nên điều tra cẩn thận chi phí hành chính của các quỹ.MER được xuất bản trong bản cáo bạch quỹ, cũng như trong các trang web lớn và tài chính.Nếu một quỹ có tỷ lệ chi phí 1,8%và cho thấy tăng giá trị 5%, lợi nhuận cho nhà đầu tư sẽ chỉ là 3,2%.Điều quan trọng cần nhớ là các chi phí được khấu trừ từ giá trị quỹ cho dù quỹ có đăng lãi hay lỗ trong năm hay không.Kiểm tra chi phí và thu nhập trên các quỹ khác nhau cũng rất quan trọng trong việc quyết định nếu có lợi nhuận cao hơn để trả phí cho một quỹ đầu tiên, hoặc mua một quỹ không tải với tỷ lệ chi phí hàng năm lớn hơn.Lịch sử của hiệu suất trong quá khứ có thể là một chỉ số về mức độ cao của chi phí quản lý trong tương lai.Một yếu tố khác cần xem xét là bao lâu một nhà đầu tư dự định giữ tiền của mình trong quỹ.Nếu khoản đầu tư dự kiến là ngắn hạn, thì có lẽ anh ta sẽ không thu lại khoản phí ban đầu trên một quỹ đầu tiên.Đối với các khoản đầu tư dài hạn, điều ngược lại có thể đúng.