Di bidang keuangan, apa itu pencocokan yang tepat?

Pencocokan yang tepat dalam keuangan mengacu pada manajemen strategis portofolio obligasi di mana portofolio biaya terendah yang menghasilkan arus kas masuk persis sama dengan arus kas keluar bahwa investasi tersebut membiayai.Ini adalah bagian dari tujuan untuk membuat pilihan investasi untuk mencapai pengembalian investasi terbesar.Manajemen portofolio dapat diklasifikasikan sebagai aktif atau pasif.

Manajemen aktif menggunakan analisis teknis spesifik untuk melakukan perdagangan secara teratur.Investor atau Manajer Portofolio secara aktif terlibat dalam perdagangan sekuritas untuk mencapai laba jangka pendek.Manajemen pasif adalah tempat investasi ditempatkan dalam dana yang didirikan dengan persen tertentu dalam berbagai sekuritas investasi.Investor dalam hal ini tidak secara langsung memilih di mana dana dialokasikan.

Dua jenis strategi pasif adalah teknik beli-dan-tahan dan strategi pengindeksan.Sistem pengindeksan mencoba membangun portofolio yang akan memberikan pencocokan kinerja yang tepat untuk indeks portofolio obligasi yang dipilih.Ini dipilih pada kemampuan melacak indeks.Teknik beli-dan-tahan hanya membeli obligasi dan menahannya ke tanggal jatuh tempo.

Manajemen portofolio obligasi memiliki tujuan untuk meminimalkan jumlah risiko dan memaksimalkan jumlah pengembalian investasi.Seorang investor akan memilih tingkat risiko tertentu dan berinvestasi sesuai.Risiko yang dapat diterima akan tergantung pada kepribadian dan tahap hidup investor.Misalnya, seseorang yang masih muda dan agresif dapat memilih ikatan berisiko tinggi karena menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi.Seorang pensiunan, bagaimanapun, mungkin kurang bersedia untuk menerima risiko tinggi dan berinvestasi lebih konvensional.

Teknik pencocokan yang tepat termasuk elemen dari strategi manajemen pasif dan aktif.Investor atau manajer berusaha untuk mencocokkan kewajiban karena pada waktu -waktu tertentu ke portofolio obligasi untuk mengurangi paparan kenaikan suku bunga.Pemantauan sepanjang waktu dan beberapa transaksi diperlukan untuk mencapai tujuan menghindari atau mengurangi risiko.

Metode pencocokan yang paling konservatif adalah portofolio khusus yang cocok dengan uang tunai.Portofolio obligasi ditetapkan yang menawarkan serangkaian pembayaran dan obligasi yang matang yang menghasilkan pencocokan yang tepat antara pembayaran dan kewajiban di masa depan.Obligasi yang diatur untuk pembayaran dana pensiun atau biaya kuliah termasuk dalam kategori ini.Strategi ini adalah portofolio pasif yang tidak memerlukan reinvestment.Ada juga portofolio yang sesuai dengan uang tunai yang menggunakan dana awal yang lebih kecil yang memberikan pembayaran awal dan kemudian diinvestasikan kembali.

Elemen terpenting dari strategi pencocokan yang tepat adalah kemampuan untuk memiliki jumlah dana yang diperlukan pada saat dana tersebut tersebutdibutuhkan.Risiko adalah faktor yang tergantung pada investor tertentu dan tujuannya.Tidak peduli tujuan spesifik dan risiko yang dapat diterima, investor biasanya berhati -hati dalam memilih sekuritas yang paling sesuai dengan situasi mereka.