Apa itu hipotek bawah air?

Hipotek bawah air adalah pengaturan hipotek yang secara efektif membuat pemilik lebih banyak utang pada properti daripada nilai pasar saat ini.Secara umum, situasi hipotek bawah laut tidak muncul ketika pembeli mengeluarkan hipotek pertama.Kondisi ini cenderung muncul ketika hipotek kedua atau ketiga dikeluarkan, atau jika faktor -faktor di dalam area tersebut menyebabkan properti terdepresiasi secara tidak terduga.

Salah satu cara paling umum untuk masuk ke situasi hipotek bawah laut adalah ketika pemilik properti memilih untuk membiayai kembali hipotek yang ada.Pemberi pinjaman dapat menawarkan opsi untuk meminjam pada ekuitas yang ada di properti.Dalam beberapa kasus, ini bisa menjadi opsi yang bisa diterapkan, dengan asumsi ada sejumlah besar ekuitas yang dibangun.Namun, jika jumlah ekuitas relatif kecil, solusi ini dapat dengan cepat mengarah pada tingkat utang pada properti yang melebihi nilai pasar saat ini.Ketika ini terjadi, pemilik properti pada dasarnya berada dalam situasi hipotek bawah laut.

Cara umum lain yang dihipaminya mengambil aspek bawah air adalah bergeser dalam nilai properti.Ketika rezoning atau perubahan lain di area tersebut terjadi, ada kemungkinan bahwa nilai pasar untuk properti akan turun di bawah total hipotek yang beredar saat ini.Ini pada dasarnya menciptakan situasi di mana pemilik tidak akan dapat menjual properti untuk pendapatan yang cukup untuk melunasi semua hutang saat ini.

Dalam beberapa kasus, situasi hipotek bawah laut terjadi karena pemilik rumah memilih untuk secara berlebihan pinjaman terhadap properti.Misalnya, ada banyak pemberi pinjaman yang akan memperpanjang hipotek ketiga berdasarkan riwayat kredit dan keamanan pekerjaan pelamar.Namun, jika pemilik kehilangan pekerjaannya dan tidak dapat mempertahankan pembayaran pada semua hipotek yang beredar, hipotek ketiga secara efektif menempatkan keuangan pemilik ke dalam situasi bawah laut.

Krisis perumahan juga dapat menciptakan situasi hipotek bawah laut.Ketika ada permintaan ruang tamu yang melebihi jumlah unit yang tersedia di daerah tersebut, harga untuk rumah mana pun akan naik secara signifikan.Hasil akhirnya adalah bahwa nilai -nilai pasar untuk sementara meningkat, dan hipotek diambil untuk memenuhi harga saat ini.Ketika crunch sudah berakhir dan nilai -nilai pasar turun, pemilik dibiarkan lebih banyak di rumah mereka daripada properti yang sebenarnya layak.Pada titik ini, pemilik akan merasa hampir tidak mungkin untuk menjual properti cukup untuk menutupi biaya hipotek, dan mungkin lebih cenderung gagal bayar.