Apa itu Hedging Delta?

Hedging Delta adalah metode untuk memastikan bahwa nilai portofolio atau opsi saham tidak akan berfluktuasi ketika harga perubahan saham yang mendasarinya.Ini dapat dicapai dengan membeli atau menjual saham yang mendasarinya atau dengan membeli dan menjual opsi terkait.Lindung nilai harus dilakukan dengan hati -hati, karena lindung nilai yang sering dapat menyebabkan pemilik mendapatkan lebih sedikit keuntungan dari investasi.

Portofolio saham adalah kumpulan investasi yang dipegang oleh investor atau kelompok investor.Memiliki portofolio yang bervariasi mengurangi risiko investasi secara keseluruhan.Portofolio biasanya termasuk saham dan opsi.

Opsi adalah kontrak antara dua pihak.Penjual opsi setuju bahwa jika peristiwa tertentu terjadi di pasar, penjual akan memberi pembeli opsi pilihan untuk membeli atau menjual saham tertentu.Pembeli opsi dapat memilih untuk tidak membeli atau menjual saham, tetapi penjual harus memberikan opsi pertama pembeli dan mematuhi pilihan pembeli.

Delta portofolio adalah tarif di mana nilai portofolio akan berubah jika nilai saham yang mendasarinya mengalami perubahan kecil.Dalam persamaan matematika, jumlah ini ditulis sebagai Delta Karakter Yunani, yang terlihat seperti segitiga.Meskipun delta portofolio adalah angka antara 1,0 dan -1.0, biasanya dihitung sebagai persentase dari jumlah total saham dalam opsi.Pialang saham dan pemilik swasta menggunakan delta lindung nilai untuk membuat delta portofolio sama dengan nol.Ini disebut portofolio netral.

Delta Hedging dapat dicapai dengan menggunakan metode langsung atau metode tidak langsung.Dalam metode langsung, broker atau pemilik dapat membeli atau menjual beberapa saham yang mendasarinya untuk mengimbangi delta.Saat menggunakan metode tidak langsung, broker membeli atau menjual opsi yang terkait dengan stok.Metode lindung nilai delta ini paling baik digunakan ketika stok yang mendasarinya sulit diperdagangkan.Delta kemudian menjadi jumlah delta dari semua opsi yang dibeli.

Hedging delta dapat menjadi alat yang berharga untuk menghilangkan risiko yang tidak diinginkan dari investasi.Namun, itu harus digunakan dengan hati -hati.Semakin besar risiko yang terlibat dalam suatu investasi, semakin besar laba yang mungkin.Jika seorang pemilik lindung nilai terlalu sering, ia dapat menghilangkan terlalu banyak risiko, yang menyebabkan sedikit atau tidak ada keuntungan dari investasi.