HEDGING DELTA là gì?

Hedta Hedging là một phương pháp đảm bảo rằng giá trị của danh mục hoặc tùy chọn chứng khoán sẽ không dao động khi giá của cổ phiếu cơ bản thay đổi.Điều này có thể được thực hiện bằng cách mua hoặc bán cổ phiếu cơ bản hoặc bằng cách mua và bán các tùy chọn liên quan.Hedging nên được thực hiện một cách thận trọng, vì việc bảo hiểm rủi ro thường xuyên có thể dẫn đến việc chủ sở hữu kiếm được ít lợi nhuận hơn vào khoản đầu tư.Một danh mục đầu tư chứng khoán là một tập hợp các khoản đầu tư được tổ chức bởi một nhà đầu tư hoặc nhóm các nhà đầu tư.Sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng làm giảm rủi ro tổng thể của đầu tư.Danh mục đầu tư thường bao gồm cổ phiếu và tùy chọn.Tùy chọn là hợp đồng giữa hai bên.Người bán tùy chọn đồng ý rằng nếu một số sự kiện nhất định xảy ra trên thị trường, người bán sẽ cung cấp cho người mua tùy chọn lựa chọn mua hoặc bán một số cổ phiếu nhất định.Người mua tùy chọn có thể chọn không mua hoặc bán cổ phiếu, nhưng người bán phải cung cấp cho người mua tùy chọn đầu tiên và tuân thủ sự lựa chọn của người mua.Delta của danh mục đầu tư là tỷ lệ mà giá trị của danh mục đầu tư sẽ thay đổi nếu giá trị của cổ phiếu cơ bản trải qua những thay đổi nhỏ.Trong các phương trình toán học, số lượng này được viết là Delta nhân vật Hy Lạp, trông giống như một tam giác.Mặc dù đồng bằng của một danh mục đầu tư là một con số từ 1.0 đến -1.0, nhưng nó thường được tính bằng phần trăm của tổng số cổ phần trong tùy chọn.Các nhà môi giới chứng khoán và chủ sở hữu tư nhân sử dụng hàng rào Delta để làm cho đồng bằng của một danh mục đầu tư bằng không.Đây được gọi là danh mục đầu tư trung tính.

Delta Hedging có thể được thực hiện bằng phương pháp trực tiếp hoặc phương pháp gián tiếp.Trong phương thức trực tiếp, nhà môi giới hoặc chủ sở hữu có thể mua hoặc bán một số cổ phiếu cơ bản để bù đắp cho Delta.Khi sử dụng phương thức gián tiếp, nhà môi giới mua hoặc bán các tùy chọn liên quan đến cổ phiếu.Phương pháp phòng ngừa rủi ro Delta này được sử dụng tốt nhất khi cổ phiếu cơ bản khó giao dịch.Delta sau đó trở thành tổng của đồng bằng của tất cả các tùy chọn đã mua.Hedta Hedging có thể là một công cụ có giá trị để loại bỏ rủi ro không mong muốn từ một khoản đầu tư.Tuy nhiên, nó nên được sử dụng thận trọng.Rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư càng lớn, lợi nhuận có thể có được càng lớn.Nếu một chủ sở hữu bảo hiểm quá thường xuyên, anh ta hoặc cô ta có thể loại bỏ quá nhiều rủi ro, dẫn đến ít hoặc không có lợi nhuận từ khoản đầu tư.