Cos'è un tasso di riferimento?

Un prestito o altra transazione finanziaria che include una variabile o galleggiante, il tasso di interesse generalmente specifica un tasso di riferimento, noto come benchmark .I tassi di riferimento vengono utilizzati per calcolare il tasso di interesse e il pagamento dovuto su un prestito.I tassi di riferimento comuni includono il tasso offerto da Londra Interbank (LIBOR) e il tasso primario negli Stati Uniti.

In generale, i tassi di interesse variabili vengono aggiornati a intervalli impostati, come mensili o ogni anno.Il tasso di riferimento del LIBOR è comunemente utilizzato nei prestiti di mutuo a tasso regolabile (ARM).Le armi hanno un tasso fisso per un certo numero di anni.Dopo l'intervallo fisso, il tasso di interesse viene generalmente aggiornato ogni anno, in base al tasso di riferimento elencato nel contratto.

Ad esempio, un braccio 5/1 avrà un tasso di interesse fisso per i primi cinque anni.Il 1 indica che il tasso verrà adeguato alla fine dell'anno 5 e ogni anno dopo.Il contratto tipico afferma che il tasso regolabile è uguale al LIBOR, più il 3%.Nel sesto anno e tutti gli anni successivi, il tasso di interesse verrà adeguato o giù, in base all'attuale tasso di LIBOR.Il mutuatario pagherà questo nuovo tasso di interesse per un anno, fino a quando il tasso non sarà nuovamente rettificato.

Mentre il LIBOR è una scelta popolare per un tasso di riferimento del braccio, anche altre tariffe possono essere utilizzate.Qualsiasi tasso pubblicato come l'indice dei prezzi al consumo o il tasso di disoccupazione può essere utilizzato un tasso di riferimento.Il tasso principale è comunemente usato negli Stati Uniti come tasso di riferimento per i tassi di interesse della carta di credito.

Sia il prestatore che il mutuatario dovrebbero scegliere tassi di riferimento che né possono influenzare né il controllo.Ciò contribuirà a evitare un conflitto di interessi.Le parti che utilizzano contratti con tassi di riferimento sono anche protette dal rischio di tasso di interesse.Il mutuatario paga il tasso continuo per un prestito, mentre il prestatore continua a realizzare un profitto sulla diffusione elencata nell'accordo di prestito.

Per garantire un tasso equo per il mutuatario e gli accordi di prestito a tasso variabile generalmente includono una durata annuale e di vitaCap tassi di interesse.Questi limiti pongono limiti al tasso di interesse indipendentemente dalla variazione del tasso di riferimento.Tuttavia, ci sono sfide con l'utilizzo di un tasso di riferimento.Il mutuatario non saprà quale sarà il tasso di interesse e i pagamenti del prestito di anno in anno.Inoltre, anche con i limiti dei tassi di interesse in atto, se i tassi di interesse aumentano, i pagamenti del prestito possono montare a un livello che il mutuatario non può permettersi. In alternativa, sia i finanziatori che i mutuatari possono optare per accordi di prestito a tasso fisso anziché contratti variabili che utilizzanotassi di riferimento.I prestiti a tasso fisso includono un tasso di interesse per la vita del prestito.Generalmente, il tasso di interesse rimarrà lo stesso, a meno che il prestatore non effettui pagamenti in ritardo o impostazioni predefinite sul prestito.