Wat is derivatenmodellering?

Derivatenmodellering verwijst naar de technische analyse die wordt uitgevoerd door beleggers die proberen een eerlijke prijs te bedenken voor derivaten die op de open markt worden verhandeld.In tegenstelling tot aandelen of andere aandelen die een prijs hebben op basis van marktaanvraag en aanbod, zijn derivaten speculatieve beleggingen op basis van vele factoren die aan de onderliggende activa zijn verbonden.Om die reden worden prijsmodellen door beleggers gebruikt om te proberen een eerlijke prijs te hechten aan een gemeenschappelijk derivatencontract.Veel van de technieken die worden gebruikt bij het modelleren van derivaten zijn uiterst ingewikkeld, maar kunnen nuttig zijn voor ervaren beleggers.

Hoewel veel mensen die geld investeren dit doen door gewoon aandelen aandelen in bedrijven te kopen, raken anderen betrokken bij meer complexe beleggingsinstrumenten die bekend staan als derivaten.Derivaten zijn contracten die de eigenaar het recht geven om op een bepaald moment in de toekomst aandelen van een onderliggend actief te kopen.De belegger die een derivatencontract bezit, bezit eigenlijk niet het fysieke actief dat ten grondslag ligt aan het contract, daarom kan hij derivatenmodellering gebruiken om een waarde op dat contract te plaatsen.

Veel verschillende factoren spelen een rol bij het bespreken van de verschillende modellen die worden gebruikt voor derivatenmodellering.De meest voorkomende derivaten zijn opties en futures, die de contracthouder het recht geven om het actief op een bepaald moment in de toekomst te kopen.Deze contracten worden zelden daadwerkelijk uitgeoefend, maar ze kunnen door investeerders worden gekocht en verkocht.Dit feit maakt het bepalen hoeveel de contracten cruciaal zijn voor beleggers.

De meeste afgeleide contracten bevatten vergelijkbare elementen die zijn aangesloten op derivatenmodelleringsmethoden om een waarde te produceren op een optie- of futurescontract.De marktprijs van het onderliggende actief is één factor, net als de volatiliteit van dat actief naarmate het contract vooruit gaat.Elk contract heeft een vervaldatum die ook factor is voor prijsmodellen, evenals de draagkosten zoals dividenden of rentetarieven die zijn verbonden aan de onderliggende beveiliging.Ten slotte is de uitoefenprijs, die de prijs is waartegen de houder van het contract haar optie kan uitoefenen, een ander enorm onderdeel van prijsmodellen.

Hoewel systemen voor derivatenmodellering variëren in complexiteit en techniek, houden velen zich bezig met het bepalen van de deltawaarde in een derivatencontract.De delta -waarde is een meting van de procentuele verandering in de waarde van een optiescontract wanneer de prijs van het onderliggende activum met een punt in beide richtingen verandert.Door deze delta -waarde te bepalen, zou een belegger theoretisch kunnen weten hoeveel een derivaatcontract op een bepaald moment in de toekomst waard zou zijn op basis van de verwachte beweging in de onderliggende beveiliging.