Wat is stochastische volatiliteit?

Een stochastisch volatiliteitsmodel is een manier om een investering in kwantitatieve financiering te evalueren.Het stochastische volatiliteitsmodel wordt gebruikt bij het bekijken van afgeleide effecten, die zijn gebaseerd op een originele beveiliging of voorraad.Financiële experts gebruiken stochastische volatiliteitsmodellen om meer te weten te komen over wat er waarschijnlijk zal gebeuren met een derivaat vanwege de eigenschappen van de beveiliging waarop het is gebaseerd.

Bij het kijken naar hoe een derivaat handelingen ten opzichte van de veiligheid waaruit het is afgeleid,Een stochastische volatiliteit maakt gebruik van toestandsvariabelen.Staatsvariabelen zijn variabelen die veranderende attributen van een dynamisch systeem identificeren, in thermodynamica, bijvoorbeeld, toestandsvariabelen kunnen temperatuur en druk omvatten.In financiën kunnen staatsvariabelen dingen omvatten zoals de industriële volatiliteit, marktwaarden en gebeurtenisgestuurde speculatieve waarden of andere financiële variabelen.Het stochastische model is gerelateerd aan een "Black-Scholes" -model waarbij een specifieke formule wordt gebruikt bij het prijzen van opties in Europese stijl.

Stochastische modellen kijken naar de manier waarop volatiliteit kan veranderen in een financiële situatie.Een relevante trend waar financieringsexperts naar kijken bij het gebruik van stochastische modellen voor volatiliteit wordt een "volatiliteits glimlach" genoemd.De Volatility Smile heeft te maken met verschillende staten van derivaten, waaronder in-the-money, at-the-money en out-of-the-money situaties.Al deze hebben betrekking op de uitoefenprijs van een optie.Meer gedetailleerde informatie over de uitoefenprijs, en wanneer een derivaat of optie in of uit het geld is, kan nuttig zijn voor degenen die willen begrijpen hoe stochastische volatiliteit werkt.In wezen laat de volatiliteits glimlach zien dat een waardering van de beveiliging of derivaten anders kan zijn, afhankelijk van de bovenstaande toestand van de uitoefenprijs.

Verschillende soorten stochastische volatiliteitsmodellen zijn beschikbaar voor financieringsprofessionals, waaronder het Heston -model, de SABR (Stochastic Alpha, Beta, Rho) -model, het GARCH (gegeneraliseerde autoregressieve voorwaardelijke heteroskedasticiteit) model en het Chen -model.Wanneer een gebruiker het stochastische volatiliteitsmodel heeft geselecteerd dat het beste bij zijn berekeningen past, moeten hij het kalibreren tegen bestaande marktgegevens.De stochastische volatiliteit zal dan een meer accurate voorspelling bieden voor een derivaat dan wanneer de berekening zojuist een constante had gebruikt in plaats van de volatiliteitsmaatregel door dit proces te uitvoeren.

Er zijn veel andere termen die een financiële student moet weten om te wetenGebruik stochastische processen voor het evalueren van volatiliteit.Bekwame professionals begrijpen de relatie tussen elke waarderingsmethode en hoe deze methoden toe te passen op werkelijke prijsmodellen.Beginnend met een goed begrip van derivaten en opties, is het voor een student gemakkelijker om vertrouwd te raken met de basisprincipes van hoe dit soort vergelijkingen kennis bieden van een specifieke marktsituatie.