Cos'è la volatilità stocastica?

Un modello di volatilità stocastica è un modo per valutare un investimento in finanza quantitativa.Il modello di volatilità stocastica viene utilizzato per guardare i titoli derivati, che si basano su una sicurezza o uno stock originale.Gli esperti finanziari usano modelli di volatilità stocastica per saperne di più su ciò che probabilmente accade con un derivato a causa delle proprietà della sicurezza su cui si basa.Una volatilità stocastica utilizza variabili di stato.Le variabili di stato sono variabili che identificano gli attributi mutevoli di un sistema dinamico, in termodinamica, ad esempio, le variabili di stato potrebbero includere temperatura e pressione.Nella finanza, le variabili statali potrebbero includere cose come la volatilità del settore, i valori di mercato e i valori speculativi guidati dagli eventi o altre variabili finanziarie.Il modello stocastico è correlato a un modello "black-scholes" in cui una formula specifica viene utilizzata nei prezzi delle opzioni in stile europeo.

I modelli stocastici guardano al modo in cui la volatilità può cambiare in una situazione finanziaria.Una tendenza rilevante che gli esperti di finanza guardano quando si utilizzano modelli stocastici per la volatilità è chiamata "sorriso di volatilità".Il sorriso di volatilità ha a che fare con diversi stati di derivati, tra cui situazioni nel denaro, al denaro e fuori dal denaro.Tutti questi si riferiscono al prezzo di esercizio di un'opzione.Informazioni più dettagliate sul prezzo di esercizio e quando un derivato o un'opzione è dentro o fuori dal denaro, possono essere utili a coloro che vogliono capire come funziona la volatilità stocastica.In sostanza, il sorriso di volatilità mostra che una valutazione di sicurezza o derivata può essere diversa a seconda delle condizioni di cui sopra del prezzo di esercizio.

Diversi tipi di modelli di volatilità stocastica sono disponibili per i professionisti finanziari, incluso il modello Heston, lo SABR (stocastica alfa, Beta, rho) modello, il modello Garch (eteroschedasticità condizionale autoregressiva generalizzata) e il modello Chen.Quando un utente ha selezionato il modello di volatilità stocastica che si adatta meglio ai loro calcoli, dovrà calibrarlo rispetto ai dati di mercato esistenti.La volatilità stocastica fornirà quindi una previsione più accurata per un derivato che se il calcolo avesse appena usato una costante invece di eseguire la misura di volatilità attraverso questo processo.

Ci sono molti altri termini che uno studente finanziario deve sapereUtilizzare processi stocastici per valutare la volatilità.I professionisti qualificati comprendono la relazione tra ciascun metodo di valutazione e come applicare questi metodi ai modelli di prezzi effettivi.A partire da una solida comprensione di derivati e opzioni, è più facile per uno studente acquisire familiarità con le basi di come questi tipi di equazioni forniscono conoscenza di una specifica situazione di mercato.