Vad är stokastisk volatilitet?

En stokastisk volatilitetsmodell är ett sätt att utvärdera en investering i kvantitativ finansiering.Den stokastiska volatilitetsmodellen används för att titta på derivat värdepapper, som är baserade på en original säkerhet eller lager.Finansiella experter använder stokastiska volatilitetsmodeller för att lära sig mer om vad som sannolikt kommer att hända med ett derivat på grund av egenskaperna för säkerheten som den är baserad på.

När man tittar på hur ett derivat handlingar relativt den säkerhet som den härrör från,En stokastisk volatilitet använder tillståndsvariabler.Tillståndsvariabler är variabler som identifierar förändrade attribut för ett dynamiskt system, i termodynamik, till exempel kan tillståndsvariabler inkludera temperatur och tryck.I finans kan statliga variabler inkludera saker som branschvolatilitet, marknadsvärden och evenemangsdrivna spekulativa värden eller andra finansiella variabler.Den stokastiska modellen är relaterad till en "Black-Scholes" -modell där en specifik formel används för att prissätta europeiska stilalternativ.

Stokastiska modeller tittar på hur volatiliteten kan förändras i en ekonomisk situation.En relevant trend som finansieringsexperter tittar på när man använder stokastiska modeller för volatilitet kallas ett "volatilitets leende."Volatilitets leendet har att göra med olika tillstånd av derivat, inklusive pengar, pengarna och pengar utanför pengarna.Alla dessa avser strejkpriset för ett alternativ.Mer detaljerad information om strejkpriset, och när ett derivat eller alternativ är i eller ut ur pengarna, kan vara till hjälp för dem som vill förstå hur stokastisk volatilitet fungerar.I huvudsak visar Volatility Smile att en säkerhets- eller derivatvärdering kan vara annorlunda beroende på strejkpriset ovan., Beta, rho) -modell, GARCH (generaliserad autoregressiv villkorad heteroskedasticitet) -modell och Chen -modellen.När en användare har valt den stokastiska volatilitetsmodellen som passar deras beräkningar bäst, kommer de att behöva kalibrera den mot befintliga marknadsdata.Den stokastiska volatiliteten kommer då att ge en mer exakt förutsägelse för ett derivat än om beräkningen just hade använt en konstant istället för att köra volatilitetsmåttet genom denna process.

Det finns många andra termer som en student måste veta för attAnvänd stokastiska processer för utvärdering av volatilitet.Skicklig proffs förstår förhållandet mellan varje värderingsmetod och hur man tillämpar dessa metoder på faktiska prissättningsmodeller.Från och med ett fast grepp om derivat och alternativ är det lättare för en student att bli bekant med grunderna i hur dessa typer av ekvationer ger kunskap om en specifik marknadssituation.